国股行备战回购增持专项贷款，摸排蓄客静待业务细则，10月来多家上市公司均称正与银行接洽

财联社10月15日讯（记者 梁柯志）在兴业银行率先发布征求意见之后，昨日某国有超大型银行也在系统内部下发有关上市公司及大股东回购增持和战略投资股票的贷款产品的征求意见稿。

据悉，目前已有多家上市公司及股东咨询或有意向申报这一贷款产品。

10月15日，多家接受咨询的国股行人士对财联社表示，目前内部正在准备协调机制和储备客户，以待监管部门细则下达或开闸放行后可快速操作。

而部分城农商行公司部负责人对财联社表示，城农商行虽不在首批应允机构里面，但是它们也在关注跟踪政策动态，希望从中寻找一些商业机会。

其中一家上市城商行相关负责人士对此业务空间表示乐观，该行正在摸查所属存量客户在增持和回购方面的贷款需求，不排除可与国股行有合作的可能。此外，大股东亦有意向增持该行的股权，按照监管要求须与他行申请增持贷款。

9月24日，央行潘功胜行长表示，股票回购、增持专项再贷款工具的首期额度为3000亿元，“如果首期做得好，未来可以再来第二期甚至第三期”。

国股行备战蓄客，开闸倒计时

9月27日，财联社记者获得的一份兴业银行内部文件显示，该行已经要求下属分行预备启动营销推动工作。相关业务分为“股票回购专项贷款”和“股票增持专项贷款”两类，融资主体分别针对上市公司、5%以上大股东(包括但不限于公司控股股东、实控人及一致行动人)及公司董监高。贷款期限均原则上不超过3年。

昨日，财联社报道的某大行征求意见稿内容与兴业银行大体接近：该贷款产品面向的融资主体包括上市公司及其持股5%以上的大股东，并符合该行内部评级要求且不存在重大偿债风险及重大担保、诉讼、仲裁等事项，贷款年限1-3年，年利率不低于2.25%。不过，该行预计细则最快将于本月底前出台。

10月15日，一家大型股份制银行公司金融部负责人亦对财联社确认，目前这一业务细则仍未出台，各家银行近期动作主要是蓄客，同时密切关注监管动向。

按照央行该工具并非中央银行直接或间接向企业发放贷款，而是通过激励相容机制，引导21家全国性银行在自主决策、自担风险的前提下，向符合条件的上市公司和主要股东发放优惠利率贷款，用于回购和增持股票。

在具体操作上，有关部门对贷款用途核实确认后，央行按照贷款本金的100%向商业银行提供再贷款支持，再贷款利率为1.75%，商业银行对客户发放的贷款利率会在2.25%左右，即允许加0.5个百分点。

潘功胜强调，该工具不区分所有制，适用于国有企业、民营企业、混合所有制企业等不同所有制的上市公司。

上市公司摩拳擦掌

10月7日晚，佰仁医疗公告称公司控股股东、实际控制人金磊拟使用专项贷款资金增持公司A股股份，成为A股首家公告拟使用该工具的上市公司。

万得数据显示，10月以来包括永泰能源、九丰能源、生物股份和兰州银行等多家公司在回应投资者提问之时，均表示有相关意向或与银行接洽中，正待实施细则出台。

如永泰能源表示，公司正在全面关注上市公司回购再贷款等相关政策和实施细则的出台，主动对接有关金融机构，争取获得更多支持，并将本着对全体股东、对公司认真负责的态度，全力维护好公司股价，不断提升公司长期投资价值。

财联社记者注意到，10月14日，招商局集团旗下8家上市公司（招商蛇口、招商港口、招商轮船、招商公路、中国外运、辽港股份、招商南油、招商积余）披露了回购或增持计划公告。

事实上，今年以来超过2000家上市公司披露增持或回购计划。

根据最新的源达信息报告，2024年1月1日至10月11日，发布增持计划公告的公司共计1295家，山鹰国际、平煤股份、华凯易佰拟增持比例较高，其拟增持金额占公告日市值的比例分别为3.71%1.23%-2.46%、1.12%。

同一时期发布回购公告的公司有783家公司，其中，拟回购金额占预案日市值比例较大的公司如：中科电气拟回购占比约6.81%-13.61%；安琪酵母拟回购占比约1.22%-1.54%；歌尔股份拟回购占比约0.84%-1.17%。

10月14日，开源证券分析师张绪成发布观点认为，“股票回购增持再贷款”政策中商业银行的贷款利率为2.25%，“互换便利”政策中的利率预计在2%附近，对于股息率超过5%水平的公司，可以通过低息的方式获得股票的增持和回购，金融机构层面可以通过低息的方式投资有更高回报的高股息资产，两者均可以实现“套息效益”从而获得更高的投资回报。