《国际产业》辉达被减码！投资大亨资金转向 2档AI潜力股呼之欲出

根据外媒分析，在截至去年12月的第四季间，有八位华尔街知名富豪投资人减持辉达股票，分别是对冲基金Millennium Management创办人兼执行长Israel Englander卖出169万股、Susquehanna International Group共同创办人兼常务董事Jeff Yass卖出117万股、Point72 Asset Management董事长兼执行长Steven Cohen卖出109万股、Appaloosa Management创办人兼总裁David Tepper卖出23.5万股、Coatue Management创办人兼投资组合经理人Philippe Laffont卖出21.9万股、Tiger Global Management创办人兼基金经理人Chase Coleman出售14.3万股、Two Sigma Investments共同创办人David Siegel和John Overdeck共卖出3.1万股。

使辉达成长前景蒙上阴影的主要原因包括：该公司卓越的表现是源自于GPU晶片的稀缺。由于辉达今年将大幅增加产量，且超微（AMD)和英特尔等竞争对手也推出自家支援AI技术的高阶GPU，因此辉达的定价能力下滑应是理所当然的事。更令人忧心的是贡献辉达营收约40%的四大客户都正在开发自家的AI晶片，未来若不是以自己的晶片补充辉达的晶片，进而降低对辉达的依赖，就是完全汰除辉达的晶片。

这些富豪投资人在忙于退出辉达之际，也转向押注另外两档高速成长的AI概念股：资安公司CrowdStrike Holdings和云端资料储存与分析服务商Snowflake。

分析指出，去年第四季有4位华尔街知名投资人加码投资CrowdStrike，分别是Susquehanna共同创办人Jeff Yass买进40万股、Renaissance Technologies创办人Jim Simons买进9.8万股，以及Two Sigma Investments共同创办人David Siegel和John Overdeck买入近9.1万股。

从宏观角度来看，至少到2030年，网路安全产业看起来肯定会成长。随着企业不断将资料转移到网路上并放置在云端，第三方资安公司在防御骇客攻击方面将扮演关键性的角色。

具体而言，CrowdStrike的竞争优势在于其Falcon安全平台是由AI和机器学习所驱动，Falcon每周监控数以兆计的事件，使该平台在识别和应对潜在威胁上更聪明，也更有效。

去年第四季有4位知名富豪投资人加码投资Snowflake，分别是Citadel Advisors创办人兼执行长Ken Griffin买进近199万股、Two Sigma Investments共同创办人David Siegel和John Overdeck买入约120万股，以及Millennium Management创办人兼执行长 Englander买进约89万股。

他们压宝Snowflake股票主要基于机会与竞争优势两大因素。在机遇方面，企业云端支出和用于云端的AI解决方案/应用仍处于扩张的早期阶段。在竞争优势方面，Snowflake提供的产品位处那些领先的云端基础设施服务平台之上，虽然在有竞争关系的云端平台之间共享数据可能有些挑战，但对于Snowflake的客户而言却是无缝接轨。此外，Snowflake并不依赖订阅业务，反之，该公司依据客户储存的资料和他们使用的Snowflake Compute Credits向客户收费，这种透明的定价政策似乎获得用户认可。