《国际金融》EV赚饱先下车 韩基金改疯AI

Daol在2023年绩效出众，几乎打败所有全球同业，在过去5年期间也表现不俗。因为，这家位于首尔的创投业者，曾经握有股价狂飙3倍，电池材料制造商CosmoAM&T的大量股票。

资产规模不大，只有2.6亿美元的这档韩国基金表示，电动车族群因为获利的动能稍有熄火，股价也涨不上去。接棒的是人工智慧AI类股，晶片公司股价上涨，故增持晶片材料与设备等相关股票的部位。

由于市场一窝蜂抢进EV类股下，让韩国另个市值较小的指数Kosdsaq今年创下32%涨幅，羡煞不少国际同业。Daol狂扫这些电动车类股，是在2023年之前就已开始布局，标的物开始喷发后就获利了结。

Daol举例，像是EcoPro BM就是一家好公司。虽然有成长潜力，但本益比在30倍以上的股票，还是会比较保守一点。这家电池阴极材料制造商，目前未来12个月的预估本益比又增至60倍。

彭博社指出，Daol的私募股权基金并不是完全弃守电动车族群，手中还握有电池隔离膜业者W-Scope Chungju Plant一些部位，之所以尚未完全出清的理由，是因为订单需求强劲。

在大型电池制造业者中，以三星SDI最被Daol看好，预估这家隶属三星集团的韩企，可望与汽车制造业者有更多合作机会。同时，市值也比竞争对手LG Energy Solution要小。

韩国晶片相关业者中，薄膜材料的Hansol Chemical（韩松化学）以及封测业务的ISC，都是Daol下半年重点持有标的，因为这两个半导体公司都是Nvidia等AI受益者。

由于Daol以中小型类股为选股目标，获利成长潜力是最重要的选股条件之一。因为三星电子等大型晶片业者产业周期性太明显，不是赚很多，不然就是赔很大，故担心获利过于震荡起伏不定。