国泰君安:地产有望逐步止跌企稳,对铁需求的负向拖拽将逐步消失

每经AI快讯,国泰君安发文称,利好政策再加码,对钢铁需求不悲观。10月17日国新办举行新闻发布会,住建部表示将“联合多部门打出一套“组合拳”,推动房地产市场止跌回稳”;央行“允许政策性银行、商业银行向有条件的企业发放贷款,收购房企存量土地”;国家金融监管总局表示“预计2024年底“白名单”项目贷款审批通过金额将翻倍,超过4万亿元”;财政部表示“拟会同相关部门实施利用专项债收储土地和收购存量商品房政策”;自然资源部表示将“研究设立收购存量土地专项借款”,促进房地产市场平稳健康发展的政策持续加码,预期地产有望逐步止跌企稳,对铁需求的负向拖拽将逐步消失;另外,基建有望继续发挥托底作用,制造业需求也将平稳增长。从供给端来看,行业盈利从2022年开始下降,目前已持续亏损约两年时间,行业持续的并购、集中度提升已成为行业共识,而行业盈利的下行也加速了行业的并购。《上市公司监管指引第10号——市值管理(征求意见稿)》指出“上市公司应综合运用并购重组等方式提升上市公司投资价值”,这一政策将助力钢铁行业的并购,龙头钢企的成长空间或打开,而行业集中度提升将带来钢铁行业盈利的修复。