國泰美國多重收益平衡基金 靚

美国大选后股市平均上涨机率 图／经济日报提供

美国降息近在眼前，市场静待本月更多关键数据出炉，联准会（Fed）也持续朝通膨目标2%前进。加上近期美国公布如第2季GDP数据与最新初领失业救济金人数等显示，美国经济仍保有韧性，且Fed将竭尽所能支持美国强劲的劳动市场，在降息循环启动后，先前压抑的需求将有望松绑，进而稳住全球景气。

国泰投信表示，美国股债多头趋势明显，投资人可布局美国市场的多重平衡型基金，聪明掌握股债灵活配。

国泰美国多重收益平衡基金经理人范姜佩莹表示，目前市场短线出现杂音，多来自对美国总统大选的不确定性以及对经济是否陷入衰退的疑虑，但统计自1972年起的历届选举，虽因候选人政策的不同，即使选前股市多呈盘整，但选后不确定性消失，无论是谁胜出，美股选后三个月正报酬机率达八成，年底美股有望重返强势。

国泰投信发行的国泰美国多重收益平衡基金投资标的即锁定美国市场，基金配置四成美股、四成投资等级债等。

网罗科技巨头，如持续引领全球AI产业链持续向上的扛霸子辉达、手握Apple Intelligence手机的苹果，还有微软、亚马逊等美股，再搭配金融债、公司债及非投资等级债、ETF，投资组合会随市场变动调整多元化配置，申购一档基金，就能打造进可攻、退可守的专业布局。

近期月配息的国泰美国多重收益平衡基金调整配息政策，可增配资本利得，建议投资人可趁早搭上全球最大美国市场的股债上涨契机。

范姜佩莹表示，Fed在9月降息将兑现，根据过往历史资料，金融债在经济软着陆下的降息循环开始后涨相较佳，且在目前较严格的监理环境下信用体质稳健，因此，这档基金自7月起持续加码金融债券，从6月持债比率17.74%，大幅提高至23.34%，掌握未来资产增值契机。

同时，也提升信评A评级以上部位，可望替投资组合创造稳定收益与降低波动的功效。

范姜佩莹强调，美国为全球最大的经济体，美股、美债长期年化报酬率皆优于全球同资产类别，是资产配置中不可欠缺的一环，投资人可借道国泰美国多重收益平衡基金，钱进美国股债双多契机。