國泰人壽宣布在海外債券市場發行海外債

国内寿险龙头国泰人寿6月26日宣布在海外债券市场透过其全资持有之特定目的国外筹资事业Cathaylife Singapore Pte. Ltd.完成 10 年期 6 亿美元次顺位普通公司债券定价，定价水准为T10+170 基点(以 10 年期美国公债利率为基准利率)，发行收益率为 5.988%，债券发行评级为BBB+/BBB+ (标普/惠誉) 。

这次债券之发行结构， Cathaylife Singapore Pte. Ltd. 为发行人，国泰人寿为保证人，无条件、不可撤销地保证该债券到期本息的全额偿付。募集资金用途为强化国泰人寿财务结构，充实自有资本及提升资本适足率。这次国泰人寿成功创下台湾保险公司于国际债券市场的首档美元债券发行，将有助拓展国泰人寿的筹资管道并强化清偿能力。

为协助保险业在 2026 年顺利接轨 TW-ICS，保险局于 2023 年 4 月开放保险业得发行 10 年期以上长期次顺位公司债筹资，尔后于 2024年 3 月宣布允许台湾保险公司透过在海外成立特定目的国外筹资事业（SPV）发行具资本性质的债券，国泰人寿并于今年 6 月初率先依循相关规范，于新加坡设立全资持有之 Cathaylife Singapore Pte.Ltd.。

国泰人寿于6月24日起进行为期两天的投资人交易路演，地点选择在亚太区金融中心新加坡和香港，共吸引超过90名投资人参与一对一/多投资者会议，最终于6月26日成功定价于T10+170 基点，发行收益率为5.988%，票面利率为 5.95%，发行规模为6亿美元，高于原本预估的5亿美元。以最终认购金额来看，超额认购约三倍，投资人属性分布方面，基金/资产管理公司占72%，保险/退休基金占17%，银行占7%，其他占4%。

Citigroup、J.P. Morgan、Morgan Stanley 为本次发行承销商。