郭哲榮：台積最新營收爆好 該抱股過年或賣股？

台积电示意图。（欧新社）

摩尔投顾投资长郭哲荣表示，台股封关前真的太戏剧化，今天大盘大涨668点，一举突破三万三千点大关，收盘来到33072点，再创历史新高。而且，护国神山台积电刚刚公布的1月营收，数字只能用夸张来形容，1月营收高达4012亿元，月增19.8%、年增36.8%，再度写下历史新高。

以台积电先前的财测来看，这次台积电一口气缴出36%的达成率，通常单月营收只要达成率超过33%就算及格，结果这不仅是好，简直是好到跌破眼镜，所以很多人都在问：大盘这么强，之前专栏预告的回档4000点，是不是看错了？虽然这几天台股强势反弹，但我对风险的看法依然没有改变。现在股市的乖离率实在太高了，拉回修正就是迟早的。尤其这次农历春节假期长达十几天，国际局势瞬息万变，中间会发生什么事情谁都很难说。

特别值得关注的一个变数，是中国最新推出的AI影片生成软体Seadance。这款软体生成的影片流畅度极高，不仔细看很难发现破绽，实力甚至狂赢欧美的同类软体。这引发了一个市场担忧：既然美国不卖高阶AI晶片给中国，中国还能开发出这么强的革命性软体，那是不是代表软体比硬体重要？是不是其实不需要那么多高阶硬体，甚至不需要台积电了？

针对这一点，我认为是短空长多。短期内可能会引发硬体需求是否被高估的疑虑，导致股市震荡；但长期来看，这反而证明了AI应用是真实且强大的，这将引爆全球更激烈的AI军备竞赛。竞争到最后，欧美为了赢过中国，势必会投入更多资源在硬体上，最终还是得回头找台积电。

最后，看看之前最夯的记忆体族群，其实早在这一两周前就已经见到高点。指标股如南亚科、华邦电、晶豪科，近期股价都已经跌破月线，这是一个非常重要的警讯。这告诉我们，即便大盘指数再创新高，涨多的个股一旦筹码松动，修正起来也是毫不留情。所以，我认为现在逢高卖股绝对没错。面对即将到来的长假，我建议大家先保持空手，手握现金，做到进可攻、退可守。留得青山在，不怕没柴烧，等过完年后局势明朗，再进场买更便宜的股票也不迟！

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