互联网业务管控不到位、人为调高营销绩效！瑞达期货海南公司多人收警示函

21世纪经济报道记者 董鹏 成都报道

A股上市公司瑞达期货的新设机构，暴露出多项内部治理问题。

4月19日，海南证监局连续开出多份警示函。经查，瑞达期货海南分公司多项行为违反《期货公司监督管理办法》、《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》。

一是客户信息管理不当。二是互联网业务管控不到位，对客户反映的情况未进行核实处理和报告，互联网渠道客户信息管理机制缺失。三是营销人员管理和考核机制缺失，人员招聘、员工档案审查和管理、岗位分工、营销人员客户归属分配和薪酬计算混乱，廉洁从业管理不足。四是适当性管理落实不到位，风险测评环节未全面考虑客户信息并审慎评估其风险承受能力，未关注客户短期内提升风险等级且前后问卷中关键信息不一致的情况。

对此海南证监局决定，对瑞达期货海南分公司采取责令改正的监管措施，并记入资本市场诚信档案数据库。

据了解，上述海南分公司为瑞达期货新设机构，于2022年11月底成立，负责人为胡丽丽。

“着力通过互联网实施精准获客和精准营销，目前公司已在厦门、成都、上海及海南等地组建互联网运营团队，同时加强与行业渠道的联系和合作，增加公司整体的客户数量和保证金规模。”瑞达期货年报指出。

相关数据显示，2023年，该公司广告及推广费由上年的818.7万元增加至2283万元，主要投向是抖音推广和网络广告费增加。

或许是受到上述互联网营销的带动，海南分公司的经营情况甚至优于其他经济发达省份。

根据公司年报，瑞达期货在期货市场发展成熟的上海、浙江分别布局有3家和5家营业部，上市公司由此获得的营收分别为2115万元和1388万元，其在海南的1家营业部则贡献了1957万元的营收。

同时，海南也是瑞达期货少数可以实现盈利的市场，瑞达期货在北京、广东、山东和四川等多个省份的营业利润均为负值。

海南分公司表现相对亮眼，但是所暴露出的上述违规行为，也使得相关主要人员因此受到监管警示。

除了上述瑞达期货海南分公司的违规行为外，公告还显示，分公司副总经理李敏“存在为员工出具虚假离职证明、人为调高个别营销人员绩效并与其发生大额资金往来的情形。”

海南分公司业务主管贺小龙，则是在接受证监局现场检查时不够配合，未能如实提供掌握的相关资料。

值得注意的是，虽然瑞达期货是国内少数实现A股上市的期货公司，并兼具资产管理、风险管理业务资质，但是公司当前依旧高度依赖其传统期货经纪业务。

相关数据显示，2023年公司经纪业务收入相对稳定，资产管理和风险管理业务则受到规模及产品收益率下降、现货子公司贸易收入减少等因素影响，营收分别出现44%和81%的下滑。

创新业务下滑的同时，作为上市公司主力业务的期货经纪业务，也面临着客户流失的问题。

比较数据可知，2023年末瑞达期货客户保证金规模为103.04亿元，其中机构客户保证金规模63.94亿元，占公司客户保证金规模的62.05%。

2022年末，以上关键指标分别为客户保证金规模为124.81亿元，其中机构客户保证金规模85.44亿元，占公司客户保证金规模的68.46%。

以上海南分公司暴露出的违规行为，以及上市公司经营所面临的问题，只是国内期货公司生存现状的一个缩影。

其他未上市、业务单一的中小型期货公司，当前处境更为艰难。