IPO要闻汇 | 黄山谷捷创业板首发过会，开塞露龙头小方制药下周申购
随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。
据京沪深交易所披露，本周（8月5日-8月9日，下同）创业板1家企业“迎考”，黄山谷捷首发上会获通过。下周（8月12日-8月16日）暂无上会企业更新。
排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；1家企业提交注册申请；3家企业启动上市辅导；5家企业因主动撤回申报材料IPO终止。
与此同时，本周A股市场仅1只新股上市，龙图光罩的首发价格为18.5元/股，上市首日涨幅88.65%，首发募资6.17亿元。
据Wind数据显示，下周2只新股申购，暂无股票公布A股上市计划。
港股方面，本周暂无企业递表港交所；2只新股登陆港交所。下周，暂无新股披露港交所上市计划。
黄山谷捷闯关创业板，九成收入来自新能源车领域
新“国九条”后，又一家企业闯关创业板。8月9日，黄山谷捷接受上市委的审议，并顺利过会。此次IPO，黄山谷捷拟募资5.02亿元，分别投向功率半导体模块散热基板智能制造及产能提升项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
招股书显示，黄山谷捷是一家专业从事功率半导体模块散热基板的研发、生产和销售的公司，产品主要为铜针式散热基板、铜平底散热基板。其中，铜针式散热基板应用于新能源汽车领域，铜平底散热基板应用于新能源发电等领域。
2021-2023年，铜针式散热基板为公司贡献超9成营收。从终端应用领域来看，报告期内，黄山谷捷产品收入中最终应用于新能源汽车的占比分别为93.48%、96.96%和98.51%。
招股书显示，黄山谷捷填补了境内企业在车规级功率模块散热基板产品领域的市场空白，市场占有率不断提升。根据测算，报告期全球车规级功率半导体模块散热基板需求量分别为 947.98万件、1452.05万件和1983.16万件，公司铜针式散热基板销量分别为186.42万件、421.53万件和 648.51万件，市场份额占比分别为19.66%、29.03%和32.70%。
乘着新能源汽车行业快速发展的东风，黄山谷捷的业绩节节攀升。据招股书显示，黄山谷捷营收从2021年的2.55亿元增长至2023年的7.59亿元，归母净利润也从0.34亿元跃升至1.57亿元。
但值得注意的是，受市场变动波及，黄山谷捷的业绩或受到影响。2024年一季度，黄山谷捷营收、归母净利润分别为1.4亿元、0.26亿元，分别同比下滑9.83%、8.44%。据其审核中心意见落实函回复，黄山谷捷预计2024年营收同比增速为-8.69%至0.40%；归母净利润同比增速为-22.43%-15.44%。对此，公司表示主要受海外新能源汽车政策调整、产品单价下滑和铜价持续上涨等因素影响。
据审议会议公告，上市委会议现场问询也重点关注了公司的经营业绩问题，要求公司说明核心工艺是否具备技术壁垒，是否存在较高的替代性及快速迭代风险；结合下游行业发展趋势、国内外新能源汽车政策、产品定价模式、期后业绩等未来业绩是否存在进一步下滑风险。
中草香料提交注册，新增3家辅导备案企业
本周，1家北交所IPO企业上市进程再近一步。8月8日，中草香料IPO审核状态变更为“提交注册”。
招股书显示，中草香料专注于香精香料的研发、生产和销售，公司主要产品包括凉味剂、合成香料和天然香料，产品可应用于食品饮料、日化、烟草、医药等行业。
业绩方面，2021-2023年，中草香料分别实现营业收入1.5亿元、1.89亿元、2.06亿元；归母净利润分别为0.23亿元、0.38亿元、0.41亿元。报告期内，凉味剂的营收占比在70%以上，是公司的重要收入来源，凉味剂产品主要包括WS-23、WS-3、乳酸薄荷酯等。
此次IPO，中草香料拟募资1.495亿元，投向年产2600吨凉味剂及香原料项目（一期）项目。
另外，本周IPO“后备军”继续扩容。据同花顺iFinD数据，近一周新增3家辅导备案企业，分别为万得福、美行科技、宏晶微。
多媒体芯片设计企业宏晶微在近期撤回辅导备案后，更换辅导机构，并于8月7日重新在安徽证监局办理辅导备案登记，同时确认上市地为科创板。辅导备案报告显示，宏晶微此次辅导机构为华安证券。
万得福、美行科技并未披露其拟上市板块，辅导券商均为东方证券。资料显示，万得福成立于2004年9月，是一家集研发、生产、加工及销售为一体的现代化大型生产企业。公司生产各系列高档聚会用品、智能创新厨房用品、环保全分解植物纤维系列产品。
美行科技成立于2008年，聚焦于智能驾舱与自动驾驶领域，在智能网联导航、人车共驾导航软件（Co-Pilot）、高精度地图等业务方向拥有核心技术，形成了互动式车载操作系统（LIO）、汽车数字化算法、城市级智慧停车、高精度定位等业务。
成立至今，美行科技已完成多轮融资。天眼查APP显示，公司于2024年1月完成亿级人民币Pre-IPO轮融资，投资方为上海北斗七星股权投资基金。公开资料显示，上海北斗七星股权投资基金是由中国兵器工业集团有限公司联合上海市政府发起设立的国家级北斗产业投资基金。
5家企业主动“撤单”，达科为终止IPO注册
继多家企业主动调整上市节奏后，近期，拟IPO企业撤单数量已有所减少。本周5家IPO企业撤回申报材料，其中，宝众宝达、星邦智能原拟登陆沪市主板，一品制药、达科为原计划登陆创业板，硅数股份原拟登陆科创板。
深交所官网8月5日显示，因公司及保荐机构主动撤回注册申请文件，达科为创业板IPO终止注册程序，这距离其过会后提交注册申请已过去近两年。
据招股书，达科为是一家专注于生命科学研究服务及病理诊断领域的专业提供商。在生命科学研究服务领域，公司主要从事科研试剂及仪器的代理销售，以及部分科研试剂的自主研发、生产及销售；在病理诊断领域，公司主要从事病理诊断设备及试剂的研发、生产及销售。
2020年，面对某特定公共卫生事件爆发的冲击，达科为称自己“凭借在科研试剂领域深厚的技术积累”，自主研发了用于核酸检测样本收集及储存的病毒保存试剂产品。与此同时，科达为的业绩也出现爆发式增长。2020年，公司实现营收6.05亿元，同比增长39.04%；归母净利润0.81亿元，同比增长488.12%。
但随着相关检测需求的减少，2022年，达科为出现“增收不增利”的情形。公司在招股中提及，2022年随境外病毒采样管需求减少，同时境内常态化检测政策带来大量市场需求，病毒保存试剂业务逐渐由境外经销为主转向境内销售。
不过，从收入结构来看，达科为的核酸检测业务占比相对较低，2020至2022 年，公司病毒保存试剂产品实现销售收入分别为5260.37万元、4827.88万元和7809.80万元，占公司主营业务收入的比例分别为8.71%、5.78%和 7.53%。且公司明确表示2023年公司已不再从事该业务。
本周主动“撤单”的一品制药，同样是一家已过会企业。一品制药主要从事化学制剂和原料药的研发、生产和销售，公司的核心产品为盐酸乌拉地尔注射液、吸入用七氟烷、盐酸罗哌卡因注射液及复方α-酮酸原料药等。
回顾其上市历程，一品制药于2022年6月获受理，2023年3月首发上会获通过，但公司迟迟未提交IPO注册。此前，深交所曾重点关注该公司推广服务费占比较高、财务内控问题等。
本周A股1只新股上市，龙图光罩首日涨88.65%
据Wind数据披露，本周A股市场仅上市1只新股，为龙图光罩，其发行价格为18.5元/股，发行市盈率为30.2倍，略低于行业平均市盈率（32.92倍）。
8月6日，龙图光罩在上交所科创板上市，成为“科创板八条”后首家首发上市的科创板公司。上市首日，龙图光罩大幅高开121.62%，开盘价41元/股，盘中最高涨至41.15元/股，收盘涨幅回落至88.65%，报34.9元/股。就投资者打新收益而言，按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）龙图光罩可赚约1.13万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约8200元。
招股书显示，龙图光罩是一家专注于半导体关键材料的科技创新型企业，主营业务为半导体掩模版的研发、生产和销售，是国内稀缺的独立第三方半导体掩模版厂商。
股权结构方面，截至招股说明书签署日，龙图光罩股权较为分散，无控股股东。柯汉奇、叶小龙、张道谷签署了《一致行动协议》，三人合计控制龙图光罩75.99%股权，为共同实际控制人。
同时，华虹虹芯、瑞扬合伙、士兰控股、银杏谷壹号均为龙图光罩的股东。而华虹虹芯系华虹半导体的关联方、瑞扬合伙系立昂微的关联方、士兰控股和银杏谷壹号系士兰微关联方，华虹半导体、立昂微及士兰微为公司客户。
业绩方面，2021年至2023年，龙图光罩实现营收分别为1.14亿元、1.62亿元、2.18亿元；同期归母净利润分别为4116.42万元、6448.21万元、8360.87万元。报告期各期，公司主营业务毛利率分别为59.73%、61.03%和58.87%。
另据招股书披露，龙图光罩的主要原材料为石英基板、苏打基板和光学膜等。石英基板和光学膜技术难度较大，供应商主要集中于日本、中国台湾等地，报告期内，公司向前五大供应商采购原材料的金额占原材料总采购金额占比分别为84.62%、88.08%和81.37%。公司主要生产设备，如光刻机主要向境外供应商采购。
研发投入上，2021年至2023年，龙图光罩的研发投入分别为931.8万元、1533.31万元和2017.59万元，占各期营收的比例分别为8.2%、9.49%和9.24%。
下周2只新股申购，小方制药IPO拟募资8.32亿元
据Wind数据披露，下周将有2只新股迎来申购期，国科天成、小方制药分别将于8月12日、8月15日申购。截至目前，国科天成已披露IPO发行价格，为11.14元/股，发行市盈率为15.76倍。
招股书显示，国科天成是一家拥有武器装备科研生产单位二级保密资格、武器装备科研生产许可证书、装备承制单位注册证书、武器装备质量体系认证证书等军工业务资质，主要从事红外热成像等光电领域的研发、生产、销售与服务业务的企业。除光电业务外，公司还开展了遥感数据应用、信息系统开发和卫星导航接收机研制等其他业务作为补充。
2021年至2023年，国科天成实现营收分别为3.28亿元、5.3亿元、7.02亿元；同期归母净利润分别为7461.8万元、9749.52万元、1.27亿元。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为1.54亿元、2.72亿元和5.16亿元，占流动资产的比例分别为14.94%、25.74%和42.19%。
此次IPO，国科天成计划募资5亿元，其中，1.05亿元将用于光电产品研发及产业化建设项目，1.19亿元用于超精密光学加工中心建设项目，1.27亿元用于光电芯片研发中心建设项目，剩余1.49亿元用于补充流动资金。
小方制药主营业务一直专注于外用药的研发、生产和销售，公司产品涵盖消化类、皮肤类和五官类等细分领域，包括开塞露、甘油灌肠剂、炉甘石洗剂等。2020年至2022年，公司开塞露产品市场占有率分别为17.57%、16.06%和16.42%。
业绩方面，2021年至2023年，小方制药的营收分别为4.02亿元、4.57亿元、4.72亿元；同期归母净利润分别为1.26亿元、1.75亿元、2.04亿元。报告期内，公司主要产品开塞露、炉甘石洗剂收入占主营业务收入的比例分别为67.72%、67.2%和67.45%，毛利占毛利总金额的比例分别为68.61%、65.53%和67.95%。
2024年1-6月，小方制药实现营收2.62亿元，净利润为1.19亿元。
此次IPO，小方制药拟募资8.32亿元，其中6.6亿元将用于外用药生产基地新建项目，5890万元将用于新产品开发项目，剩余1.14亿元用于营销体系建设及品牌推广项目。值得一提的是，小方制药在2021年、2022年实施了现金分红，分红金额分别为8456万元、1.11亿元。
下周，暂无股票公布A股上市计划。
目前，巍华新材、珂玛科技2家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。
本周港股暂无递表，2只新股上市
本周，暂无企业递表港交所；海南钧达、吉宏股份和LANTIANGROUP（下称“新世好”）港股IPO招股书失效；2只新股登陆港交所，分别为众淼控股（01471.HK）和黑芝麻智能（02533.HK）。
8月6日，海南钧达的港股IPO招股书“失效”，该公司于2024年2月6日递交招股书，满6个月后失效。同日，吉宏股份的港股IPO招股书也“失效”。
公开信息显示，海南钧达于2017年4月在深交所上市（证券简称“钧达股份”，证券代码：002865.SZ），公司是全球领先的专业光伏电池制造商，连同子公司捷泰科技持续专注于高效光伏电池的研发、生产和销售。吉宏股份成立于2003年，2016年7月在深交所上市（证券代码：002803.SZ），是一家拥有跨境社交电商业务及纸制快消品包装解决方案两大业务的企业。
财务数据方面，于2021年、2022年以及2023年截至9月30日止9个月，海南钧达实现收入分别约为16.39亿元、110.86亿元以及143.42亿元；期内溢利分别约为5373.1万元、6.17亿元及16.38亿元。
2021年、2022年和2023年前9个月，吉宏股份总收入分别为51.8亿元、53.8亿元和49.2亿元；同期利润分别为2.09亿元、1.72亿元和3.02亿元。报告期各期，公司跨境电商业务收入占总收入的比例分别为54.7%、57.8%和63.1%。
新世好主营业务为一次性医护级婴幼儿纸尿裤产品的生产与销售，产品线主要包括婴幼儿纸尿裤及婴幼儿拉拉裤。公司以自主品牌“七色猪”及“聪博”进行市场推广和销售。该公司于2024年2月8日递交的招股书满6个月，于8月8日失效。
2021财年、2022财年以及2023年前9月，新世好实现收入分别为3.4亿元、5.38亿元和4.88亿元；期内利润分别为2036.1万元、4653.5万元和4399.3万元。
从新股上市首日市场表现来看，本周港股上市的2只新股中，众淼控股首日股价上涨，“自动驾驶AI芯片第一股”黑芝麻智能首日则“破发”。
8月6日，众淼控股在港交所上市，成为内地保险中介登陆港交所第一股。上市首日，该股开盘破发报6.88港元/股，盘中最低跌至6.04港元/股，截至收盘，股价报7.35港元/股，涨幅5%。随着众淼控股顺利登陆港股市场，“海尔系”收获第七家上市公司。招股书显示，众淼控股在上市后的股东架构中，海尔集团通过附属公司青岛海创汇投资间接持股45.33%。
黑芝麻智能于8月8日登陆港交所，成为港交所第二家“18C章”上市公司。上市首日，该股以18.8港元/股开盘，低于其IPO定价28港元，盘中最高涨至22.8港元/股，最终收于20.45港元/股，跌幅26.96%。
下周，暂无新股披露港交所上市计划。
综合京沪深交易所、wind、公司招股书