積極型組合基金 帶勁

新台币进取混合型基金绩效

理柏资讯统计至12月11日，新台币进取混合型基金近二年缴出逾四成亮眼成绩。投信法人表示，预估2025年股市朝正向发展，但仍有川普上任、地缘政治等变数，建议可透过积极型组合基金，以较低波动度参与股市成长同时控制震荡风险。

根据理柏资讯统计显示，类别属性较积极的新台币进取混合基金共有七档，其中复华台湾智能基金近二年报酬率达五成最佳，该基金布局以台股为主、全球债券为辅，持股占比逾七成，经理人挑选主动式绩优台股基金，搭配台股ETF，增进报酬稳定度。

PGIM保德信策略成长ETF组合、安联四季成长组合、国泰全球积极组合、群益全民成长乐退组合、元大全球ETF成长组合等基金近二年报酬也有逾四成，主要聚焦美股投资机会。

复华投信投研团队预估，2025年股票等金融市场表现受惠欧美央行处于降息循环、美国经济持续扩张、企业获利维持双位数成长、AI发展方兴未艾以及非AI产业景气可望改善好转，将使股市轮动更加健康，川普政策有利美股、美元表现，但地缘政治及关税为波动及风险可能来源。

复华台湾智能基金经理人刘明沧表示，台股受惠AI趋势且获利增速维持两位数成长，是投资人口袋中的必备选项之一，但因为是单一市场且电子族群较为集中，可能要承受较大的波动性，此外，目前债市殖利率水准使债券仍具投资价值，以台股部位搭配投资等级债形成资产配置，可兼顾股债市投资机会并降低波动度。

PGIM保德信策略成长ETF组合基金经理人曾训亿表示，全球股市2025年多头态势料将维持，且即使近期美股持续创高，带动评价面来到相对高档，但相对其他市场，美股企业获利成长表现最为强劲、日股展望趋于乐观、以科技为主的新兴亚洲市场受惠AI趋势发展。

群益全民成长乐退组合基金经理人叶启芳表示，固定收益资产建议可采各券种分散配置，非投资级债的波动风险相对较低且具高息特性；此外，现阶段美债殖利率正处区间相对高位，投资等级债同样具备投资价值。