《基金》0056新变革 12月调整成分股增为50档

台湾高股息指数是由台湾证券交易所与富时(FTSE)所合编，为维持台湾高股息指数的代表性，将于今年12月审核台湾高股息指数成分股时，由30档增加至50档。在2007年台湾高股息指数发布时，30档成分股占台股上市市值前150大个股比重为26.0%，至2022年8月底，此比重降至13.7%，根据指数回测，若将成分股增加至50档，可将比重再度提升至25.6%。

元大投信说明，0056追踪之台湾高股息指数，目前是挑选上市市值前150大个股中，预测未来一年现金股息殖利率最高的前30名，此选股逻辑从市值角度把关成分股交易流动性，也兼具成分股的高股息特色，造就0056长期稳定的配息与填息表现。本次调整主要反映长期以来台湾指标企业的配息能力持续成长，以近十年为例，在2012年6月时，台股上市市值前150大个股的平均现金股息殖利率为3.5%，其中6%以上仅19档，而至2022年6月，台股上市市值前150大个股的平均现金股息殖利率已来到5.2%，其中6%以上达47档，成分股档数增加，将让0056的代表性更向上提升。

元大投信表示，投资人可视本次调整为与时俱进的优化，在台股企业配息能力的成长下，0056成分股档数增加不会改变既有的高股息特色，且同时能降低单一个股的影响性，并增加涵盖产业数。依2022年6月指数成分股调整数据，若纳入50档成分股，相较于30档成分股可使个股平均权重自3.3%降至2.0%，涵盖产业数从9个增加至15个，在预估殖利率未有显著变化的前提下，更加分散风险并降低预期波动度。

0056于2007年发行，为台湾第一档高股息ETF，至今仍为连续配息与连续填息的纪录保持人，今年除息前规模达1,600亿元，最新受益人数至10/14达81.5万，均为高股息ETF第一，并双双改写单日净申购金额、单日成交量纪录，突显市场买盘对于0056投资信心。0056历经多次市场多空考验，除2008、2010这两年的配息是累积至次年度发放外，2011年至2022年已连续12年配息，将挑战连续12年填息纪录。本次成分股档数增加，也显示ETF相对个股除具有定期依指数编制调整，汰弱留强的特性外，也能在成份股筛选规则上跟随时代调整，投资人对0056可以抱持信心，适合作为长期存股领息投资标的。

元大投信并提醒，投资人选择高股息ETF时，要留意配息率是否与追踪指数息率差异太大，参加配息时也要留意基金配息率不代表报酬率，配息金额会自ETF净值扣除，宜一并留意净值之变动。