《基金》AI成另类军备赛 辉达+超微持股前10大基金出线

根据四月底基金月报，前十大持股中持有AI双雄—辉达及超微半导体的境内主动式基金，总共有15档。持股比例最高的前十大基金，清一色为科技相关主题，有六档基金持股比例在一成以上。持股最多的统一全球新科技基金，对AI双雄的总持股比例达到17.33%，近一月报酬率约16%，三年报酬率更是超过四成，也是少数规模在40亿以上的科技股基金。

统一全球新科技基金经理人郭智伟表示，市场预期半导体产业将在今年上半年落底，加上联准会升息进入尾声阶段，使科技股评价修正压力大幅减缓，推动半导体类股从去年底率先反弹，今年来AI火爆现象更为科技股表现增添新的动能。

郭智伟表示，日前辉达公布的财测结果亮眼，印证市场对半导体产业下半年将复苏，并重回成长轨道的预期。相对于几年前的元宇宙行情，AI技术已发展七年多，应用基础及产业成熟度较高。其中，生成式AI应用的普及，使AI的成长趋势更为明确，也让AI概念股不只具备题材性，还有业绩带来的基本面转换。目前AI浪潮也形成了各科技公司间的军备竞赛，为了未来企业竞争力，各家厂商纷纷大举投入AI领域，为AI成长趋势增添可持续性。

郭智伟表示，随着部分科技股股价涨到相对高点，在消息及基本面杂音的干扰下，短期内市场可能出现震荡，甚至回落的情况。但综观今年来的全球股市走势反应经济软着陆预期，在利多带动下，后市有机会震荡向上。在景气处于逆风的背景下，今年科技股表现仍将以大型股为主，但若经济成长优于预期，中小型股也有表现机会。产业方面，除了AI伺服器相关类股已外，还看好进入AI时代后，市场对资安的需求上升，带动相关类股表现。