《基金》ESG基金市场规模提升 台湾去年领先亚太

柏瑞投信2023年1月「洞悉ESG」报告指出，亚太地区对ESG基金的接受度越来越高，根据外资券商JPM统计，ESG基金在2022年第3季，占亚太地区整体基金市场的比重达1.9%，领先于美国整体ESG基金占比的1.3%。其中，台湾ESG基金在过去几年快速发展，以6.2%市场份额领先亚太各国，其次为纽西兰(3.3%)、日本(2.9%)。

柏瑞ESG量化多重资产基金经理人江仲弘表示，受到净值大幅滑落拖累，2022年对欧美ESG基金市场充满挑战，欧洲市场规模较前一年下滑14%，但仍优于整体欧洲基金规模缩减的21%。不过从去年第四季开始出现明显的反转，随着净值反弹和资金持续的流入，今年以来截至2月中旬，欧、美ESG基金市场规模已分别回升5%跟7%。

至于在ESG债市表现上，1月份美国10年期公债殖利率维持高档震荡，全球ESG投资级和非投资级企业债的殖利率，虽然较前月回落但仍都维持近年高档水位。其中，投资等级ESG企业债券殖利率1月底回落至4.74%，仍是相对全球公债具有投资吸引力的保守型配置标的。

柏瑞ESG量化债券基金经理人施宜君表示，1月份全球ESG投资级及非投资级企业债利差皆呈现收敛走势，2月份量化模型显示市场气氛仍处于风险趋避，持续预期全球殖利率曲线走平，产业配置仍偏好银行、保险与原物料等产业，存续期间配置偏好较长天期。

另外，根据Bloomberg统计，1月份ESG债券指数成分发行企业中，信评被调升家数高于被降评家数，企业基本面依然相对稳健。此外，1月份的全球投资级企业债指数未偿金额有所增加，整体成分债券档数仍维持超过12,000档；全球ESG非投资等级债券指数未偿金额则为连续3个月呈现增加，代表市场吸纳债券的状况持续改善。