吉兆到台股三步灌篮万七

台股13日开盘可望跳空跟进，顺势炒热年末行情。图／本报资料照片

利多三箭齐发 助台股登万七

台积电10月营收创单月新高纪录，带动ADR走扬，美股10日紧接着送大礼，四大指数在美债殖利率稳定情况下全面喷发，带动台指期电子盘率先站上「万七」大关，加上摩根士丹利看好智慧机进入复苏阶段，利多三箭齐发，台股13日开盘可望跳空跟进，顺势炒热年末行情。

晶圆代工龙头台积电公告10月营收刷新单月历史新高，呼应对AI需求畅旺的基本论调，同时，市场也开始正面看待智慧机、PC表现趋稳，基本面利多逐渐擡头。台积电ADR挟营收创高强势表现，伴随美股大喷发，终场大涨6.35％，可预见台积电13日开盘将会是引领台股上攻第一要角。

瑞银证券亚太区半导体分析师林莉钧说，从库存趋于正常开始，预期晶圆代工产业循环未来半年内将浮现向上拐点，台积电挟3奈米制程量产、无晶圆厂回补库存、生成式AI动能向上、英特尔委外代工商机等四大利多，2024年营收年增率上看20％。

中信投顾说明，2024年全球复苏轨迹较预期缓和，惟台积电3奈米制程领先，加上潜在的边缘AI商机，助2024年营运复苏。

美国联准会主席鲍尔泼降息期望冷水，美国10年期公债殖利率10日无太大变化，美股四大指数趁债市风平浪静发起旋风式强涨，道琼、那斯达克、S&P 500、费城半导体指数单日分别上涨1.15％、2.05％、1.56％、4.04％。得益于美股猛烈攻势带动，台指期夜盘大涨287点、涨幅1.72％，来到17,019点，为台股加权指数13日重回「万七」大关，先带来好兆头。

除半导体龙头台积电登高、美股带领台股的双重效益，沉寂许久的智慧机亦开始浮现基本面翻扬的利多，得外资大篇幅关注，多头资金若能重新同步聚焦供应链，或有机会将台积电大涨气势延续到其他科技类股。

摩根士丹利证券最近将研究资源高度聚焦智慧机供应链，指出云端AI在2023年靠着chatGPT成为主流，看好边缘AI将成下一个大趋势（next big thing），且推动智慧机新产品循环；另去库存告一段落、急单涌现，加上华为重新返回市场等因素，均可望驱动智慧机产业的周期性复苏。

大摩定调，随智慧机产品升级、边缘AI商机涌现，将带起智慧机产业多年成长。现在就是买进智慧机供应链的好时机。全球有14档优质股获大摩点名看好，台厂由全球晶圆代工龙头台积电、IC设计领头羊联发科代表，强占两席。