金管会3大铁律 法院认无拘束力 金鼎案争讼14年 张平沼判无罪

金鼎证券创办人张平沼涉金鼎结构债案遭起诉，法院判决无罪确定。（本报资料照片）

金鼎证券创办人、金鼎投信前董事长张平沼与妻子陈淑珠，2005年处理金鼎投信85亿多元结构债时，违反金管会「3大铁律」，将亏损转嫁到旗下金鼎证券，最高法院认为，「3大铁律」没有法律上拘束力，且2人没有不法意图，驳回检方上诉，判决无罪确定。

同案被告、张平沼姪子张国安、外甥女林瑞足、金鼎证券执行副总经理房冠宝，也获最高法院判决无罪，本案争讼14年，官司终于落幕。

检方起诉指出，金管会2005年因全球经济问题、次贷金融风暴，为防止国内金融业发生挤兑风险，颁布「3大铁律」，要求投信公司出清结构债时，须符合法令、不可让投资人受损，如果有损失必须由公司股东自行吸收。

张平沼指派妻子陈淑珠担任金鼎证券董事长，与副总经理房冠宝，漠视金管会规定，为规避大股东应分担的1亿多元损失，将金鼎投信高达85.6亿元的结构债，转移到金鼎证券，由投资人来承受，以拖待变。

台北地方法院一审及台湾高等法院二审，依违反证交法等罪，将张平沼、陈淑珠各判刑7年6月、8年6月，经最高法院撤销后，高院更一审逆转改判无罪，但遭最高法院撤销发回。

高院更二审认为，金管会的「3大铁律」中「不可让基金受益人受损」、「若有损失由投信公司股东自行吸收」等规定，悖于投资常规及国际惯例，且与公司法相关规定不符合，是不具法律上拘束力的行政指导。

更二审指出，「3大铁律」不足以做为张平沼等人违背职务的依据，判决无罪，检再提上诉，遭最高法院驳回，全案定谳。