今年來14檔債券 ETF 受益人周周增 ESG 投等債、長天期美債受青睞

尽管市场持续调整对于联准会降息时间点的预期,短期推升公债殖利率反弹,也为市场平添一些波动,不过鉴于货币紧缩政策走到尾声已是市场共识,长期利率下行的趋势不变,仍有不少投资人纷纷透过债券 ETF 来卡位债市行情。

根据 CMoney 统计至20日,今年来所有债券 ETF 中,有14档产品受到投资大众青睐,呈现投资人每周增加态势,以类型来看,长天期债 ETF 仍是市场宠儿,而以这14档债券 ETF 今年来人数增加数量来看,又以去年12月才刚上市的00937B群益 ESG 投等债20+人气最旺,年至今增加超过6万人,排名第二与第三的则为国泰20年美债、元大美债20年,人数分别增加近3.1万人和2.4万人。

群益 ESG 投等债20+ETF(00937B)经理人曾盈甄表示,考量总体经济数据呈现温和成长并未大幅扩张之迹象,如 PMI 制造业指数仍在50枯荣线下方,非农就业人数仅温和成长,且美国通膨利率持续处于下降趋势并未改变,符合联准会( Fed)通膨持续下降之目标,预期今年美国下半年降息机率仍高,因此目前投资等级债除可享受稳定之息收,未来适逢降息循环亦有资本利得之空间。

在投等债 ETF 的选择上,债信品质佳,又符合全球永续发展趋势的 ESG 投资级公司债仍可望吸引诉求稳健投资的资金进驻,其中又以结合 ESG 概念的长天期BBB级债最值留意,主因BBB级债在投资级债中收益水准相对高,可说是债信品质与收益优势兼具,搭配进一步筛选由 ESG 经营良好的企业所发行之债券,资产品质更为稳健,布局相关ETF有助一次满足投资者对于资产品质、稳健收益与抢攻资本利得等需求。

群益25年美债 ETF(00764B)经理人李钰涵指出,过往经验来看,停止升息阶段,便是布局债市的好时机,而存续期间越长的债券,后续受惠降息的涨幅程度也越高。市场对于联准会降息时间点的预期递延,投资人亦不妨在价格相对低点时来分批建立部位,以换取后续波段价差空间。

美国公债是全球规模最大、流动性最佳的债种,信用评等为最高的AAA,利息偿付无虞,具高度对抗风险特质,向来视为安全性最高的投资工具,在景气前景仍稍有不确定性的环境下,现阶段适度布局于长天期美债ETF不仅可满足资产配置与风险分散需求,后续也有机会掌握联准会降息的价差。