今年上市的4檔高股息ETF怎麼選? 00918「高填息因子」的三大特色

本报资料照

理财达人抠抠(懒钱包Lazywallet)在Youtube频道上分享,2022年高股息ETF大哥元大高股息(0056)人气再上层楼,国泰永续高股息(00878)规模和受益人数火箭升空式飞涨,共同宣告了高股息时代来临。而今年更是一口气有4档高股息ETF诞生,「4小强」正努力闯出自己的一片天,投资人该怎么选呢?

以下为影音内容:

今年上市了4档高股息ETF,台湾投资人真的超爱领股息,高股息ETF满天下,数量多到名字像在玩排列组合,追根究柢当然还是因为人气高、投资人喜欢。

例如说起2020年会想到00878,谈起2021年会想到富邦特选高股息30(00900);那今年呢?会记得哪一档。

4档ETF接力上市,选择上可说是百花齐放,不过好像考了刺激跟震撼,00878上市时打出季配息,是国内股票型ETF首次导入的机制,募集破67亿元。

00900疯狂换股主打为领息而生,在台股热潮下募集破150亿元狂到不行,虽然目前的表现...一言难尽。

2022年新上市4档ETF中,目前规模最大的是群益台湾精选高息(00919),最多人投资的是永丰优息存股(00907);整体热度平平,连「双月配」都没有预期的火花,不知道是不是高股息实在太多让人难以分辨了。

哪一档最值得投资?

从极短期的净值报酬率上可以发现,越晚出生的表现越好,因为从10月底开始台股迎来一波反弹,光是11月大盘就涨了1929点,涨幅14.90%。

不过看这么短的绩效是没有太大意义的,投资ETF还是要回归指数本身。

主要介绍00918,想知道其他档00907、00915、00919,可点选连结前往。

大华优利高填息30(00918)

有了高填息因子,真的能让股利、股价全都要吗?

每年6、12月进行成分股审核与调整,1年配息4次,是在3、6、9、12月。

指数以台湾上市、上柜市值前150大股票为母体,经流动性检验及财务指标筛选后,依股利率递减排序,前33%为合格股票,再检视最近至多15次除息资料,依完成填息次数,选取前30档为成分股,单一个股权重上限8%。

简单来说,就是想筛出「高股息」和「高填息」的股票。

00918三大特色

1.报酬率胜大盘和0056

根据投信公布的回测资料,2016年底到今年8月31日将近6年的时间,「特选台湾优利高填息30指数」大幅胜过0056追踪的「台湾高股息指数」,另外也比较大盘含息的「加权报酬指数」和最有代表性的「台湾50指数」来比,全数都胜出;数字都是股利再投入的成绩。

2.殖利率胜0056

00918身为一档高股息ETF,总不免会有一个环节吹捧自家的配息有多么厉害。

一样是根据宣传资料,大华投信真是专挑高股息ETF老大哥0056来打脸,过去5年,指数殖利率在5%-7%之间徘回,这确实是不错的成绩。

但这些是指数过去的模拟表现,并不是真实的成绩,等于是翻开书本考试,更不代表ETF能够复制。

3.高填息因子

高股息ETF满街跑,00918主打含有「高填息因子」,意思是不会「赚股息、赔价差」能填息才是关键。

大华投信说「股利配发后有填息,总报酬才有吸引人」另外也提到,纯粹追求高殖利率,忽略填息可能会赔价差,导致资产逆成长,长期投资重要的总报酬率。

比起殖利率的高低,投资人更该关注总报酬率,也就是成长,那00918这样的选股逻辑是不是真的够聪明,能够取得超额报酬呢?过去的历史告诉我们,难度是很高的。

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