今日投资参考：苹果首款AI手机发布 消费电子行业景气度回升

昨日，沪指盘中单边下行，跌逾1%再创2月初以来新低；创业板指尾盘探底回升。截至收盘，沪指跌1.06%报2736.49点，深证成指跌0.83%报8063.27点，创业板指微涨0.06%报1539.04点，上证50指数跌1.35%；两市合计成交5186亿元，较此前一日减少约240亿元。行业方面，煤炭、银行、电力、石油、有色等板块走低，汽车、酿酒等板块疲弱；旅游、医疗保健、零售、保险、医药等拉升，免疫治疗、CXO概念等活跃。

东莞证券指出，美国8月非农就业数据不及预期，引发市场对美国经济放缓担忧，预计美联储在9月将降息25个基点；而全球市场近期整体下跌，对国内市场情绪亦有压制。国内市场方面，A股上市公司半年报披露完毕，上半年营收和净利润同比增速均实现负增长，盈利能力尚待修复；央行表示法定存款准备金率还有一定下降空间。整体来看，短期市场或将延续弱势震荡，随着后续稳增长政策落地有望推动基本面边际改善，市场或企稳回升。

今日投资机会解析

消费电子行业景气度回升

9月以来，消费电子产品迎来密集发布期。9月10日，华为终端正式召开新品发布会，苹果公司举行秋季新品发布会，消费电子行业关注度持续提升。分析人士表示，下半年是消费电子行业传统旺季，苹果及安卓系统厂商都将持续发布新机，有望驱动行业估值中枢上移。

华福证券认为，消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。短期来看，出货量上，高存量机型为适配AI功能，将带来巨大换机需求。中长期来看，手机零部件规格进一步提升带来平均售价增加，同时AI应用逻辑打通有望缩短中长期的手机换机周期，带动稳态年化出货量增长。此外，AI将加速新硬件形态探索。建议关注苹果供应链、AI PC产业链、XR产业链、折叠屏产业链。

白酒传统动销旺季即将来临

2024年以来，白酒市场表现前高后低，春节旺季动销较好，二季度进入淡季，动销较弱，商务场景复苏较弱以及宴席场景高基数背景下出现回落，行业步入调整期。

华龙证券指出，中秋国庆白酒传统动销旺季即将来临，9月2日，五粮液集团召开党委会，会议提出，公司上下务必要坚定信心、加压实干，冲刺三季度、决胜下半年，为实现“全年红”夯实基础。短期来看，白酒行业总需求受到消费场景和消费力的双重制约，中长期若需求逐步回暖，行业龙头公司有望优先受益。建议关注高端白酒贵州茅台、五粮液。

其他影响市场的消息

苹果首款AI手机发布

北京时间9月10日凌晨，苹果召开秋季新品发布会，本次发布会的主题为“高光时刻”。苹果发布iPhone 16系列手机、Apple Watch Series10智能手表和AirPods 4耳机新品，推出全新配色的Apple Watch Ultra2和AirPods Max。

据悉，iPhone16系列搭载苹果A18芯片系列。苹果表示，新芯片基于第二代3纳米制程工艺打造，可支持图形密集型游戏，驱动计算摄影功能，并进一步加速苹果智能。

相比iPhone15系列，苹果iPhone16系列全系列产品未涨价，售价5999元起。苹果AI应用苹果智能的进展备受关注。苹果表示，苹果智能将于晚些时候经监管部门批准后发布。苹果智能将以免费软件更新的形式提供，首批苹果智能功能将于10月推出，发布时支持美国英语，并将于明年支持中文等更多语言。

8月新能源乘用车渗透率达53.9%

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会9日发布的数据显示，今年8月，新能源车国内零售渗透率达53.9%，创月度历史新高。其中，自主品牌中的新能源车零售渗透率达75.9%，豪华车中的新能源车零售渗透率为33.5%，主流合资品牌中的新能源车零售渗透率为8%。业内人士表示，以旧换新政策对新能源车补贴有倾斜，新能源汽车销量有望继续攀升，全年渗透率有望维持在45%左右。

创新药研发多点开花

创新药企研发热情高涨，多家企业近期迎来收获。恒瑞医药首个自免创新药夫那奇珠单抗开出全国首张处方、JAK1抑制剂硫酸艾玛昔替尼片（SHR0302片）的上市许可申请获受理；人福医药、神州细胞和天广实等公司的1类创新药获批开展临床试验。业内人士表示，受益于政策支持，国内创新药销售将保持强劲增长，创新药板块估值有望反弹。

阿里巴巴正式获纳入港股通

上交所、深交所9日发布公告，对港股通标的证券名单作出调整，阿里巴巴正式获纳入港股通，自2024年9月10日起生效，这意味着南向资金将可以通过港股通购买阿里巴巴。

9月4日，恒生指数新增港股通指数快速纳入规则，从第二上市转换为主要或双重主要上市而符合南向互联互通交易资格的证券，若收市总市值在现有成份股中排名前10，则将于下次月度常规调整中被纳入指数。8月28日完成在纽交所、港交所双重主要上市的阿里巴巴，成为新规则的首例受益者。