《金融》从TPASS之乱抚今追昔 陈(冲)：稳定币等同数位储值卡

陈（冲）专文如下：

稳定币是近五年才崛起的产品，而储值卡则是卅年前已经普遍运用的行销利器，两者居然可以相提并论？如果容我用简化的讲法，稳定币其实就是数位版的储值卡，但其威力、影响力则因数位科技，将更倍蓰于前。尤其当稳定币发行人是业界大咖（联手）、币别多样、服务地区跨越国界时，例如2019年脸书倡议联合21知名业者，发行Libra（Diem），震惊美国联准会及各大央行，倾力出手拦阻，其后并促成各国研发CBDC，以及稳定币的立法风潮。目前英国、美国国会正热烈讨论的稳定币法律，无非就是Libra事件的余波荡漾。

谈到储值卡在台湾，萌芽甚早，1999年间，鉴于晶片卡渐次取代磁条卡，而单功能的储值卡有向多功能发展的需求，为避免发卡人违反银行法「向不特定多数人收受款项」，财政部（后改为金管会）趁修法之便，提出银行法第42-1条的增订案，原始条文是希望容许银行或「非银行」在主管机关核定条件下，制发「多功能」电子储值卡，期望一卡走天下（其实只有台湾），简单的说，期待悠游卡或银行发行的支付卡，藉晶片技术建立品牌，以免支付沦为外商的殖民地（其初拟条文及背景，参见本人1999年8月电子货币之金融监理一文，收录于王仁宏教授六十岁生日祝贺论文集）。

不过事与愿违，条文送到行政院进行审查时，没想到院方不表支持，并认为社会上尚不会有此需要，经再三沟通无效，财政部不得不自行修改草案条文（抽换），仅规定「银行」发行多功能电子储值卡，应依主管机关所订办法，此自废武功的新条文顺利获行政院同意、立法院通过，也就是适用仅15年的银行法第42-1条，2015年2月删除，堪称命途坎坷。

法理上言，整套法律当然比孤注一掷在单一条文平稳，2009年1月金管会乃推出电子票证发行管理条例，使有储值概念的多功能支付工具，得有完整的法律依据。2013年第三方支付话题正夯，舆论建议立法设置电子支付机构，行政院并指定两位政务委员主责审查，当时本人离开公职近年，基于金融感情，曾自行请缨至会议场所陈述意见，希望不要叠床架屋，可考虑将银行法第42-1条、电子票证条例、以及拟立之新法来个三合一（当时口头建议是改写电子票证条例即可），但事后政府决定另立新法。乃有2015年的电子支付机构管理条例，同时删除42-1条，至于电子票证条例则至2023年1月4日才废止。

回想上一世纪发想迄今，已历经二十五年头，如果当年行政院完全支持财政部同仁的构想，发行多用途电子储值卡（multi-purpose store value card），规定准备金成数，透过银行及非银行业者推广，卓然有成，待社会迈入数位时代，再酌修电子支付管理条例，即可优雅转身为运用金融科技的稳定币。而且各国近来有关稳定币的法律竞出，各具特色，从中借镜，应非难事。

近日媒体报导TPASS上路，争议不少，而与原先各自为政的悠游卡、一卡通、爱金卡等也发生不少整合问题，其实这些眼熟现象，在各种多元支付POS机整合时，是否也曾出现？如果时下市面上已有纳入主管机关监理的稳定币、或CBDC（央行数位货币），这些政出多门的软硬体设备或系统，是否又有简化整并的可能？台湾的payment stablecoin是否有机会「向全世界示范一次」？

对不起，我可能想太多了！