《金融》唯一「季配+永续+市值型」ETF 00850首季配息0.43元

经过高股息ETF大放异彩的2023年，现阶段市场持续关注市值型ETF投资机会，特别是晶圆代工龙头营运展望成长强劲、财测大幅优于预期，带动半导体产业2024全年获利展望的想像空间。据证交所资讯，自晶圆代工龙头法说会后1月19日至2月1日，十个交易日外资即累计买超上市台股逾1,858亿，同期间加权股价指数大涨740点，带动市值型ETF今年以来表现普遍居前。

元大投信指出，统计近五年台股上涨年度，上市前50大权值股市值年成长均在2成以上，而ETF报酬率与成分股市值成长呈正相关，如晶圆代工龙头反映每股获利能力(EPS)提升，过去十年市值从2.7兆元成长至16.3兆，股价成长数倍。

因此投资市值型ETF是「价差为主、股息为辅」，最具指标性的元大台湾50(0050)，自2003年成立以来至2024年1月底，平均年化报酬率10.2%；而有「小0050」之称、目前股价只有0050约四分之一的00850，是市场唯一「季配+永续+市值型」的台股ETF，现阶段主要成分股与0050高度相似，同时有单一个股权重上限30%限制，目前第一大成分股台积电占比约3成。 元大投信建议，基于台湾龙头企业的市值成长力道十分可观，对距离退休时间长达30至40年的年轻小资族，无须以配息率作为唯一考量，可优先考量资本利得潜力；若希望配息自动再投入，更可在元大投信、基金平台、银行等销售机构选择00850连结基金不配息级别，透过「时间×市值型×不配息」积极参与复利效果。

元大投信提醒，投资人参与配息时，除应注意配息率是否与标的指数息率差异太大，可能使ETF长期绩效落后标的指数，参加配息时也要留意配息率不代表报酬率，ETF所领到的企业所发放股利，均计算于每日净值之内，无论是否配出均属于投资人权益，配息金额会自ETF净值扣除，宜一并留意净值之变动。