金兔持股 电子传产均衡布局

七大投信看台股后市

农历年前封关倒数，金兔年股市如何布局备受瞩目。包括台新、安联、新光、保德信、群益、野村、瀚亚等七家投信认为，全球经济及企业基本面未见好转，但市场短轧行情发动下，投资人宜采电子及传产均衡布局的方式，迎接金兔开年行情。

至于看好产业，电子部分，优选为数据中心、伺服器、泛IP族群、晶圆代工等类股；非电部分，内需股如餐饮、线上购物、通路、航空，有望迎来复苏商机。

新光投信资深协理吴文同指出，台股双王法说落幕，美股财报季开跑，此时台股距农历年封关只剩下二个交易日，而美国联准会（Fed）态度偏鹰，股市却呈惊惊涨，资金虽流向股市但基本面不好，指数势将呈现震荡。

台股走势亦雷同。先前多位分析师下修苹果、特斯拉、台积电等展望，即使有丙种资金结帐及不想抱股过年卖压，台股加权指数仍扬眉吐气，吴文同的看法，倾向最坏情况应已过去，预期台股封关后，接下来的走势会跟上国际股市表现。

瀚亚台股投研主管刘博玄分析，台股利空因素，包括美国12月消费者物价指数（CPI）年增6.5％，权王法说会定调下半年复苏，外资2023年回头买超台股955亿元，利空因素包括俄乌战争，大陆疫情及库存调整等，综合来看，台股再次大跌破底机会不高，第一季指数有机会跃过年线15,400点。

他建议投资人，布局以低基期及高股息两大类着手，前者如原物料、IC设计，等待景气回温，后者选过去三年殖利率逾5％，获利未大幅衰退，有股息护体。

群益马拉松基金经理人杨远瀚指出，半导体产业将呈V型反转，景气有望在上半年落底，提升投资人持股信心。美国CPI有感下降、美元破底，有助于资金往股票流动，Fed降息预期也蠢蠢欲动。

此外，市场期待中国大陆在农历年后消费回暖，新领导团队上台，端出刺激政策。他预期，个股表现强弱分化，在年节长假效应下，适度抱股过年，均衡布局为宜。选股上，现值旺季的内需股如观光、航空，半导体相关、先进制程，可抱股过年。

PGIM保德信新世纪基金经理人廖炳焜指出，美国财报由摩根大通等四家银行领头，营收及盈余好于预期，但对经济前景的展望抱持疑虑，股价先跌后涨，美股短线投资风向转佳，主要是油价往下，CPI逐月下降，Fed 2月底定升息一码，使多头有恃无恐。

他认为，电子股2～3月有望跌深反弹，半导体族群如IC设计、晶圆代工，解封带动的航空、百货、食品等需求，相对看好。