经济差 美元保本基金稳中求胜

投资道琼工业指数6年平均报酬率

回顾2022年，全球股市受到高通膨、央行紧缩潮、俄乌战争等利空影响大幅震荡，法人指出，展望2023年，俄乌战争持续，全球经济将有可能持续萎缩，国际金融协会（IFF）日前公布研究，预测2023年全球经济成长率只剩1.2％，相当世界刚由金融海啸挣脱的2009年。在此环境下，投资人需要谨慎配置，寻找投资的避风港。

大华银投信指出，募集中的大华银六年期美元保本基金，连结美国政府公债，同时透过选择权连结美国道琼工业指数，让投资人资产获得保护之余，也不错过美股上涨的机会。

经济合作暨开发组织（OECD）代首席经济学者佩雷拉（Alvaro Santos Pereira）日前表示，经济前景艰难，OECD虽不认为全球会走入衰退，但世界经济在2023年成长将大幅走软，许多国家通膨虽然有所减轻，可是仍算高。

大华银投信表示，过去一年投资市场让保守型投资人承受相当程度的心理压力，不过根据统计，美国升息期间多为1年至2年，在升息停止后，进入债券上涨甜蜜期；目前美国利率水准为2008年金融风暴后相对高点，为近14年来投资保本基金最佳时机。透过大华银六年期美元保本基金锁住目前利率，有望减轻利率不确定性所带来的风险。

大华银投信表示，美国公债由全球美国政府发行，是相当具有保障也相对稳定的商品，在市场中具有相当程度的指标意义，过去也无违约纪录，不若其他企业或国家所发行的债券仍有违约风险。道琼工业指数的成分企业多为产业龙头，根据历史回测，自2008年10月以来，以每周周底为基准日，投资道琼工业平均指数六年的平均报酬率为83％。

大华银六年期美元保本基金主要配置于美国公债，再透过选择权连结道琼工业指数，为投资人掌握「保、可、梦」三大优势，让这类型过去为专业投资人设计之商品，小资族也可入手，有梦可追。保管银行「渣打国际商业银行」继2020年新冠疫情爆发初期，推出市场上第一档在信托平台销售之美元计价的保本型公募基金后，这次再凭借着保本型基金专家经验，携手来自新加坡的大华银投信，推出「大华银六年期美元保本基金」。