景氣不佳…2022年全球私募股權基金 募資額年減12％

全球央行升息及整体经济大环境景气不佳，连带影响全球私募股权基金热度，佳世达（2352）董事长兼台湾并购与私募股权协会理事长陈其宏今（4）日指出，国际投资市场受全球资金退潮、估值下调等因素，影响私募股权基金市场热度，导致2022年全球私募股权基金募资金额年减12%。

台湾并购与私募股权协会今日举办「2023私募股权论坛，并发表「2023台湾私募股权基金白皮书」。白皮书显示，在全球经济动荡的环境下，2022年全球私募股权基金募资金额约8,700亿美元，较2021年下滑12%。

从全球来看，即使全球疫情局势逐渐明朗，私募股权募资仍面临着多重挑战。受到俄乌战争、中美贸易战等政治不稳定因素影响，资本市场经济不确定性提升，有限合伙人投资策略因而更趋保守，以降低对国际地缘政治的曝险。

而在台湾，2022年台湾私募股权市场受到全球升息压力以及台海地缘政治等因素影响，使近期私募股权基金业者在资金成本以及投资风险的考量下，对台湾市场的投资相较往年更倾保守，2022年台湾私募股权基金交易金额较2021年下滑72%。

陈其宏分析，国际投资市场受全球资金退潮、估值下调等因素，影响私募股权基金市场热度。反观台湾防疫有成、台商回流红利，私募股权基金在整合外部资源、策略调整仍扮演关键角色。

陈其宏指出，近年来私募股权基金仍倾向平台式投资，降低总体投资风险，透过企业策略并购，扩大规模，取得更多的资源，让产业转型升级与创新，加速成长、实现综效。

此外，台湾近年并购焦点之一当属电动车与车用领域，从上游的关键材料、中游的零件、到下游的成车至后端生态系，全球市场投资关注度皆持续提升。近期知名交易案如电池厂商辉能科技受多国投资人投资，或是像近期友达（2409）并购德商案。