就市論勢／AI概念 長線還有戲

盘势分析

市场消化最新释出的美国劳动市场数据及联准会会议纪录，加上过去数周涨多面临获利了结压力，美股主要指数4日大多收跌，影响台股昨（5）日开高走低，虽盘中回到平盘左右，但午盘后仍走跌，终场跌30点收17,519点，周线翻黑。

观察近一周盘势， 美股在2023年最后数周表现强劲，近日面临涨多压力，加上市场消化最新公布的联准会会议纪录与劳动数据，指数修正，也使台股近来波动加大，走势震荡。

不过从族群来看，虽电子股近日略作休息、各子族群涨跌互见，不过包括航运、航空与生技类股相对亮眼；整体看来，大盘类股轮动快速，格局仍然偏多。

回顾2023年，全球市场整年垄罩在升息压力下，不过随美国通膨数据优于预期，强化市场认为联准会应不会再升息的乐观预期。在利率应会维持高档及联准会未来政策转为明朗前，预估市场会在观望中推进，加上短单效应发酵，应有利元月效应延续。

投资建议

产业面来看，电子股中PC族群接下来有规格提升与台厂市占增加趋势，适合长期布局；IP/ASIC长期趋势不变，更多云端与汽车大厂相继投入自研晶片，台厂市占率也有望增加；AI族群股价在经过2023下半年休息沉淀后，搭配未来一两年正面展望，仍应是台股焦点。

展望后市，在补库存效应、元月效应、低基期效应及资金轮动等状况下，台股元月行情有望延续，AI会续为最重要主题。