就市論勢／IC設計、IP股 伺機回補

图／经济日报提供

盘面分析

台股昨（25）日上扬155点，涨幅0.6%，收23,348点，不过本周周线中止连三红，全周跌138点，周线跌幅0.5%，日均量3,546亿元。

本周三大法人中外资与投信连袂加码，合计买超208.32亿元。其中外资买超323.1亿元，连续第三周站在买方，投信更是连续第21周买进，单周买超金额55.9亿元，仅自营商卖超170.7亿元。

指数来到高档，且距美国总统大选时间日趋接近，美股与台股皆出现高档震荡趋势，加上选情白热化，川普与贺锦丽民调结果拉锯，投资人观望气氛愈发浓厚。

目前正值美股超级财报周，将登场企业包括Google、微软、Meta、英特尔、苹果等重量级公司，AI指标股辉达财报预计11月21日发布，届时这些企业营运表现与产业展望，将成为重要市场指标。

投资建议

晶圆龙头大厂法说会释出AI需求强劲讯息，包括资本支出将扩大、毛利率提升等，带动其他产业出现复苏迹象，加上第4季辉达GB200将开始出货，旺季效应仍在，也让整体产业链吃了定心丸。预估本季台股仍有机会挑战7月高点，只要下个月辉达法说释出乐观讯息，AI相关供应链畅旺趋势有望延续至明年。

选股方面，仍可持续聚焦AI与先进封装，包括半导体封测、测试介面、设备等，并可伺机回补IP、IC设计族群。另外，随旺季行情将启动，可留意基期偏低和营运仍有上修空间个股。