开年遭遇滑铁卢，有头部量化产品亏损超14%！跌幅榜前三十林园旗下产品占据13只

2024年以来，A股市场不断调整，不少私募开年就遭遇业绩“滑铁卢”。每经记者注意到，头部量化私募被重创，甚至有百亿量化私募旗下产品年内回撤超14%。与此同时，主观策略业绩也回调明显，林园旗下一只产品以月度亏损超24%位居榜首。

近期，“民间股神”林园在接受媒体采访时表示，“当前是牛市初期，等这个初期轮完了，随时可能到真正意义上的牛市，A股有望随时爆发，现在投资股票的收益超过所有行业，所以先参与，先把钱挣了。现在不是看书的时候，现在是大胆参与的时候。”

从今年1月的业绩来看，林园旗下多只产品亏损明显。Wind数据显示，林园投资旗下的林园投资32号今年以来亏损24.48%，位居亏损榜榜首。值得关注的是，在跌幅榜前三十名中，林园旗下的产品占据了13只。比如林园投资104号，林园投资16号，林园投资15号等产品，在今年1月份跌幅居前。

Wind数据还显示，截至1月26日，希瓦旗下的希瓦小康1号，今年以来亏损超14%；公司旗下的希瓦小康精选年内亏损也超14%。

此外，李蓓的半夏投资管理的半夏稳健混合宏观对冲私募基金，截至1月26日，今年以来亏损10.77%；半夏永泰宏观2号私募证券投资基金的净值，近期还触及了预警线。

每经记者注意到，在今年1月份，亏损超10%以上的私募产品中，也出现了不少百亿量化私募的身影，甚至有产品亏损幅度在14%以上。具体来看，基本都是指数增强策略。

比如百亿私募世纪前沿旗下的世纪前沿指数增强24号，截至1月31日，今年以来亏损14.34%。

量化大厂思勰投资也遭遇业绩滑坡——思勰投资常莹5号截至1月26日的最新单位净值为0.8903元，今年以来亏损8.41%。从净值曲线来看，该产品在去年12月15日的收益为10.13%，到了今年1月19日的收益为亏损12.26%。也就是说，该产品近1个月跌幅超20%。

无独有偶，百亿量化私募佳期投资旗下的佳期证星1期，截至1月31日，今年以来亏损14.06%。此外，因诺资产旗下的因诺聚配中证500指数增强，截至1月30日，今年以来亏损12.03%。

对于头部量化巨头开年遭遇大幅回撤，排排网财富合伙人项目负责人孙恩祥告诉记者，近期市场波动明显，1月交易日日均近3000只标的下跌，各大宽基指数跌幅明显。近期资金抱团流入更多是沪深300指数及中字头标的，对于重仓且持仓分散的量化私募来说比较不友好。无论风格暴露明显还是持仓均衡都面临较大的回撤，即便是对标沪深300的指增产品，也因持仓多以成长型、价值型等标的为主，甚至跑输300指数录得负超额。