李沃墙／央行数位货币如火如荼 新型态货币战争硝烟升起
值此新冠肺炎（Covid-19）疫情未解及加密货币方兴未艾之际，愈来愈多国家央行开始研究推出「央行数位货币」（Central Bank Digital Currency，CBDC）的可能性，希冀加速推动国内和海外支付，并降低金融稳定风险。
目前，中国人行已发放金额数百万美元的数位人民币（DCEP），巴哈马在去年10月正式发行「沙钱，Sand Dollar」，但大部分国家央行仍在研究阶段。美联准会（Fed）近期正与麻省理工学院（MIT）携手，评估数位美元的有效性，但是否会推进计划或何时推出并没有具体时间表。
▲数位人民币首次加入上海大型商场营销活动。（图／CFP）
欧洲央行（ECB）也正在推动「britcoin」计划，以弥补纸钞和硬币的弱点，但距实际推出数位欧元还是漫漫长路。台湾央行会不会推出Taicoin，也引人好奇？在CBDC发展如火如荼之际，新一波的数位货币战争硝烟已悄然升起。
货币具有价值标准、交易媒介、价值储藏及延期支付等四大功能。而做为法定货币（Lawful Money）必须由法律赋予法偿性质的货币，其形式可为铸币、纸币，或存款货币等皆可，能用于偿还各种债务。
但近年，由于金融科技（FinTech）、区块链（Blockchain）技术发展迅速，为支付结算领域带来了诸多变革，各式的电子支付、数位加密货币等支付方式如潮水般涌现。
▲比特币。（图／路透）
尤其，比特币（Bitcoin）做为全球最热门的数位货币，是否成为法定货币一直是各国央行讨论的焦点。然基于法定货币的定义及条件来看，似乎机会渺茫。
此外，脸书（Facebook）也曾提出了Libra，意图打造一种非主权、价值稳定的数位加密货币，受到各国央行高度关注，甚至打压。其实，许多国家央行早已进行央行数位货币（CBDC）的可行性研究，CBDC是数位形式的法定货币，与比特币等加密货币不同；CBDC由央行发行，并全面管控供应量。
▲libra。（图／视觉中国CFP）
因此，CBDC的价值与实体货币一样稳定，不会有信用或流动性风险。
综合而言，CBDC有几个特色及优点，（一）央行可掌握流向：因每一元数位货币皆由央行发行编码，视同实体现钞，任何透过数位货币支付的境内外重大工程款项、交易过程、支付的时空地点，均可一手掌控。
（二）可有效防阻洗钱、贪污、贿赂：央行数位货币因采取了可控匿名的机制，对每一元数位货币均可追踪其纪录，同时透过大数据、人工智慧做技术分析交易数。
全球主要国家推动CBDC如火如荼
有道是，「货币代表国力」，谁能掌控货币，就能控制全世界。当今全球主要强势货币中，美元不论在外汇储备比重、支付等方面还是遥遥领先欧元、英镑、日圆及人民币。
然而，人行自2014年就开始对于央行数位货币（CBDC）进行研究，并且在2017年国务院批准后，与部分实力雄厚的商业银行与相关机构着手进行对DCEP数位人民币的体系进行研发作业，在研发阶段不断地稳定进行，也配合相关单位进行一系列的测试、优化及完善功能。
▲中国推动发行数位人民币。（图／CFP）
2020年4月在深圳、苏州、成都和北京周边的卫星城市雄安，首次进行封闭测试数位货币，并逐步扩大试点范围，推动在零售、批发和跨境支付等领域的使用。
预估最快可望在 2022 年问市，届时有望于「2022 北京冬奥」开放使用。美国联准会（Fed）探索数位美元的潜在发展也有一段时日，据悉，一项「数位美元计划」于今年5月3日宣布启动，将在未来12月中展开5个数位货币的试点计划，这也是美国首次进行「数位美元」测试，目的在于协助美国决策者开发数位美元的相关数据。
▲美国联准会。（图／路透）
此外，7月将发表CBDC 的报告。英国央行（BOE）也加入各国央行行列，研究「英国硬币」（Britcoin）或央行支持的数位货币，以迎接比特币带来的挑战。
日本央行（Bank of Japan）于今年4月5日展开数位货币的机能验证实验。包括付款核心的基本功能，发行和赎回等技术可行性进行测试，此阶段将进行到2022年3月，为期1年。
实验结束后，将参考其结果来推动第二阶段的验证实验，以检视其可行性。尽管大部分国家距离实际发行数位货币仍有一大段距离，但华尔街大银行仍看好数位货币深具颠覆产业的潜力。
台湾行动支付从2016年开始发展，每年呈倍速成长。据统计，开放首年2016年3月至12月交易量只有14.9亿元（台币，以下同），但到了2017年就已有148亿元、2018年快速成长到478亿元，2019年全年更已突破千亿元交易量，2020年突破2千亿元大关，2021年可望突破3千亿元大关。
尤其，新冠疫情改变国人减少用现金改用哔支付的习惯，据金管会最新五大行动支付统计，截至2021年3月底止，累计交易金额正式突破5,000亿元大关，较去年同期成长66.74%。
其中，手机绑金融卡一举超越绑信用卡跟手机绑电子支付，亦首次冲上支付金额比重第一位。央行总裁杨金龙指出，央行已于2020年 6 月完成第 1 阶段「批发型 CBDC 可行性技术研究」，但发现分散式帐本技术（DLT）未优于现行中心化系统，并从 9 月启动第 2 阶段「通用型 CBDC 试验」，期程预定 2 年，不过，此属于模拟式的试验平台，但确定发行日期仍遥遥无期。
新型态数位货币战争硝烟升起
传统的货币战通常以强势货币贬值迫使贸易对手国跟着竞贬，或是逼迫对手国货币强升的手段以保持本国出口竞争力，如1985年的广场协议（Plaza Accord）。
但新型态的数位货币战争则不同以往，包括国与国之间的数位货币发行竞赛，大国与科技巨头之间的货币竞赛。首先就实体货币而言，目前超过6成以上的全球储备和85%以上的外汇交易都是美元；相较之下，人民币在这2类交易中的比例仅占2%，显然不足以美元抗衡。
▲美联储主席鲍尔（Jerome Powell）。（图／路透）
但有论者认为，数位人民币（DCEP）不仅被视为中国大陆货币演化的一环，且已视为中国大陆与美国等主要已开发经济体竞争的工具。尤有进者，人行欲借由人民币数位化挑战美元国际地位的决心愈趋明显。
对此，联准会（Fed）主席鲍尔似乎老神在在，八风吹不动。他表示：「对于央行数位货币，我们不必操之过急，Fed也不需要成为第一个推出数位货币的央行。」，或许他认为，无论人民币是何种形式，都无法撼动美元的国际地位。
其次，针对各国积极推动数位货币计划，国际清算银行（BIS）表态全力支持各国发展央行数位货币（CBDC），并称央行数位货币将协助实现金融现代化，并确保科技巨头不会控制资金，这无异是另一种新型态的数位货币战争。面对这场新型态的数位货币战，台湾央行做好准备了吗？
热门点阅》
► 何美乡／Delta病毒有多可怕？导致印尼疫情大爆发 台湾应尽速施打疫苗
► 张宇韶／习近平建构「崛起意识」 解决台湾问题是「洗刷百年耻辱」
● 以上言论不代表本网立场，欢迎投书《云论》让优质好文被更多人看见，请寄editor88@ettoday.net或点此投稿，本网保有文字删修权。