聯合報社論／新青安：一個短視近利政策，正火燒罟寮

新青安不只炒升房价，还造成银行贷款水位升高，引发央行祭出「限贷令」。不动产放款资金紧缩，传出建商要客户「自己想办法找银行」，让购屋民众傻眼。 图／联合报系资料照片

中央银行最近连续采取罕见动作，先发出史上最严「限贷令」，又邀卅四家国银「喝咖啡」，责令限期缴交放贷信用报告。总裁杨金龙更喊话，要求银行「善尽社会责任」，避免信用资源过度集中于不动产贷款。央行如此紧张，主要是全体银行不动产贷款占总放款比率已高达卅七．四％，距历史新高仅一步之遥。央行担心，在房市过热下，一旦资金水位失控，可能演成美国「次贷风暴」那样的危机。

央行的慎重，并非无的放矢。最近，国内银行陆续出现「房贷满水位」现象，亦即银行的不动产放款总额占存款余额比率已接近《银行法》规定的卅％「天花板」，导致贷款延误纠纷四起。尽管央行不断试图冷却房市，但目前整体银行体系房贷余额已冲破十．五兆元，以每个月八、九百亿元的速度增长，全台房价也跟着飞涨。全台房市及资金市场的畸形发展，究其源头，则完全是因「新青安」这个买票型政策而起。

新青安政策在去年八月推出，主要是为配合赖清德参选总统，以「新青年安心成家」为名推出的购屋优惠贷款。由于贷款条件极为优惠，还款期限又长，年轻人趋之若鹜。截至本月中，已有七．六万户获得拨贷，不管有钱没钱，大家都争着抢搭这班列车。然而，这波空前的一窝蜂购屋现象，不仅抵销了政府近年所有「打房」的努力，还帮建筑业者炒高了房价。此外，更因假贷情况严重，金钱四处溢流，导致整个资金市场火烧罟寮，不可收拾。

由于新青安是为赖清德吸引青年选票而推，即使政策执行出了问题，政府官员都装聋作哑，没有人敢置一词。在舆论相继示警下，财政部才发动两波言不及义的查核，发现有一千五百件人头户及转租的违规问题。但真正惊动央行关注，则是本月初台股几度雪崩，市场资金流动受到严重冲击，包括不少年轻世代炒作股票遭到断头，央行方才介入处理，要求银行必须节制放款，做好自主管理。这项动作，其实已来得太迟，房价高涨的火势再也无法回到从前。然而，如果连挡都不挡，等到「次贷危机」在台湾上演，那就更难收拾。

如今回看，新青安完全是一个「短视近利」的政策，目的只在帮民进党收买青年选票。但它所造成的后遗症，却是既深且长，恐怕难以回复。第一，新青安的抢贷乱象，已对产业或不同换屋需求者的贷款造成严重排挤。第二，新青安的千亿贷款上限，已成为台湾房价的「新楼地板」，赖清德敢宣称这是政策的「功德」吗？第三，五年后当新青安要开始缴交本金时，如果届时大家都选择抛售，他们觉得自己真能大赚一笔吗？第四，政府鼓励没有能力的青年进场购屋，不是提供了他们虚妄的期待吗？第五，更严重的是，五年后有另一批年轻人到了要购屋的年纪，届时他们要面对的房价，将比今天还高出一大截。这个相对剥夺感，又是谁种下的祸根？

一项政策的好坏，必须从「因」与「果」等相关层面作出综合利弊评估，不能以为打着「造福」或「照顾」的旗帜，就能达到目的。遗憾的是，「新青安」政策正是如此，它犯下各种短视、近利的错误：为了一时的选票，把居住正义轻易葬送；看似讨好了几万名青年，却把他们送进终身难以挣脱的泥淖 ；把银行业者引诱进政策的黑洞，导致全台资金出现偏流一隅的危险。

当央行总裁杨金龙促请国银「善尽社会责任」时，赖总统有没有想到：这场混乱的源头，正是他自己？