陆半导体类股 两个月大涨72％

图／新华社

近5年中国晶圆产能占全球比重

中国人民银行（大陆央行）等部门，于9月24日推出降准等救市政策后，截至12月8日，陆股半导体类股累计大涨72％，领涨大盘。9月24日以来，陆股市值前三大半导体企业：中芯国际、海光信息、寒武纪，分别累计上涨94.7％、62％、160％。

9月24日以来，上证指数、深证成指分别累计上涨20.9％、29.9％。

格隆汇报导，在短短2个多月内，陆股半导体类股大涨72％，估值达到历史相对高点的88倍。其主要动能大多来自交易层面，即大盘回暖下，资金疯狂「抱团」半导体为首的科技类股，使其在短时间内出现明显溢价。市场分析，基于未来陆产替代加速、业绩成长空间大，陆股半导体较其他产业出现溢价是合理的，但过高溢价则是泡沫，一旦大盘转跌或市场操作切换，就将面临较大的估值回撤压力。

值得注意的是，美国商务部2日公布，对中国大陆半导体最新出口管制措施，进一步扩大对半导体制造设备、记忆体晶片等物项的对大陆出口管制，并把136家大陆实体增列至出口管制实体清单。对此，大陆四大协会（半导体、互联网、汽车、通讯）3日纷纷发声，呼吁境内企业审慎选择采购美国晶片，积极使用内外资企业在大陆生产制造的晶片。市场分析，大陆各协会的呼吁，对其他产业同样具有示范效应，意味着半导体陆产替代速度也将大幅加快。

大陆通讯专家项立刚指出，2018年中国大陆晶片自给率仅5％，当时大陆晶片制造厂只有几座。到2023年，大陆晶片自给率已提升至25％以上，已盖好20座晶片制造厂。2024年，大陆晶片制造厂达40座。预测到2026年底，大陆将成为全球第一大晶片制造国。

市调机构Knometa Research发表报告显示，到2026年，中国大陆晶圆产能占全球比重将达22.3％，超过韩国（21.3％），台湾（21％），跃居世界第一。