陆个人养老金制度 全面实施

图／新华社

大陆36个试点城市个人养老金开户数

大陆人社部等五部委12日公布「关于全面实施个人养老金制度的通知」，自今年12月15日起，个人养老金制度将从原本36个试点城市推展至全国，以因应人口迅速老化带来的问题。据机构计算，拓展至全国后，个人养老金规模每年有望超过人民币（下同）1,500亿元。

大陆近年生育率持续降低、人口持续老化，加上财政受经济疲弱冲击，社会上一直存在现行养老金制度恐怕无法应付未来所需的声音，也拖累民众消费信心。在中共中央经济工作会议11、12日召开部署2025年经济工作之际，人社部等公布上述通知，市场解读是稳经济工作部署及完善社会安全网的一部分。

综合陆媒12日报导，大陆2021年11月底在36个城市展开个人养老金制度试点，数据显示，截至今年上半年底，个人养老金开户处已超过6,000万户。

报导指出，个人养老金是个人自愿参加、市场化营运、国家政策支持的补充养老保险制度，个人自愿在特定帐户存一笔钱，每年不超过1.2万元，购买符合规定的金融产品，到达退休年龄时将多一个养老金来源。此外，个人养老金缴费可享受延期征税的优惠政策。

通知并规定，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金产品基础上，将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围。

报导并指出，各大银行已经在非试点地区提前布局，启动帐户预约开户的工作。一位国有银行个人金融部门的工作人员透露，该银行正在准备「百日攻坚」行动，银行给员工下达具体任务指标，从现在到明年第一季底，每位员工大约需要完成20至30户的开户任务。

摩根基金分析，个人养老金政策全面拓展的背景，一是大陆正加速步入深度老龄化社会。截至2023年底，65岁以上人口占总人口的15.4％。二是中国保险行业协会曾预测未来5～10年间，将面临8～10兆元的养老金缺口。另从国际经验看，养老金是资本市场长期稳定的资金来源。

国金证券表示，考虑税收模式，预计参与个人养老金仅对2,605万纳税人有较大吸引力，以人均6,000元缴存金额计算，预计个人养老金规模有望达到每年1,563亿元。