陆股基金大喷发 三个月涨近4成

港陆股市因疫情降温、政策解封及近期的经济数据转为乐观，国际资金持续追捧港陆股，陆股基金更是一挥去年阴霾，近三个月平均上涨幅度接近四成。法人认为，大陆股市虽然仍有不确定性存在，但在政策利多及国际资金的利多加持下，陆股、大中华基金今年获利机会大增。据晨星统计，截至2023年2月2日，全部共15档的境外陆股、大中华基金平均近三个月报酬率为38.14％，其中，该类型前五名的基金报酬率更是超过四成。先机中国基金投资组合经理车强表示，去年造成港、陆股重挫的新冠疫情已渐行渐远，今年以来，国际资金的流入，持续推动股市价格的回升，同时，政策的支持将有助于某些行业的复苏，其中，网路业和房地产业显然是最大赢家。先机中国基金投资组合经理车强分析，大陆经济在2022年仅成长3％，这显示了过去疫情相关因素对经济的影响。政府目前已经重申达成GDP成长政策目标的重要性。即将离任的总理李克强最近表示，「大陆经济最大的潜力在于14亿人的消费」。非常明显，现在刺激内需将是重建中国经济的关键一步。车强表示，虽然大陆股市前景乐观，但仍有可能的风险，首先，就是全球性的通膨风险，但因为大陆当前的CPI接近于零，这似乎不是一个主要的担忧。目前我们看到美国通膨已经见顶，对美国利率的远期预期也有所缓和。在这种环境下，人民币可能走强，进而抑制输入型通膨。中国人民银行表示他们将支持并促进增长，但不太可能通过增加货币供应量M2等方式来实施。台新中国政策趋势基金经理人高依暄则表示，随着大陆疫情渐趋缓和，大陆经济在1月迎来复苏，制造业PMI达到50.1，较上月回升3.1个百分点。1月制造业PMI实现去年9月以后首次回升，在疫情逐步趋缓，企业及居民的生产生活逐渐恢复正常，预期大陆经济将进入持续复苏的通道，后期经济将继续回暖。高依暄指出，大陆疫情防控完全放开，带动经济复苏，叠加春节后充裕的流动性，有利于A股后市表现。未来需关注经济数据和企业盈利数据公布，两会的政策期待也有望趋动相关产业表现，在类股操作上，可关注疫后复苏、地产产业链及涉及能源安全、科技安全领域的优质制造业等三大主线。