陆股轮动快 布局首重选股
瀚亚中国A股基金经理人林庭樟指出,近期新出现的Omicron变种病毒是最大的不确定性,但是就经济基本面来看,12月应该不会出现太大转变。除此之外,市场流动性也是必须紧密观察的重点之一。年底操作策略上,将避免追逐高估值的趋势行情,而是更加注重个股的风险收益比;将留意年底的中央经济工作会议,可能出现的积极信号包括宽信用、上基建,跟促消费等。
林庭樟认为,短期内没有整体性的向上大行情,但也不存在大的风险。目前陆股市盘面上主流族群并不明显,族群各拥题材且轮动快速,造成相关基金绩效落差极大。相较成熟国家可能转向紧缩政策,大陆则可能维持宽松政策,个别产业投资机会可期,建议挑选资产布局多元、绩效稳健基金参与相关机会。
木星资产管理全球新兴市场投资总监李翰华(Oliver Lee)表示,大陆今年表现不佳,但市场肯定已准备好在明年迎头赶上。大陆监管压力达高峰,明年应该会下降,货币政策也将有所放松,且将会有支持消费的政策。大陆有庞大的中产阶级,随人们升级所购买的物品,也将带来投资机会。
第一金中国世纪基金经理人张帆表示,贸易战以来,大陆面临产业外流压力,但这一波疫情影响下,大陆率先获得控制,为产业转型与升级争取更多缓冲时间,对于经济具相当正面效果,未来大陆制造仍可获得较大的市场份额,相关产业链及物流等低估值股票,都具有相当投资价值。