陆厂拦截辉达大饼 台光电订单恐骤减

陆媒14日报导，位于广东的生益科技于1985年创建，在上海证交所上市，拥有东莞、苏州、连云港和陕西四大生产基地，为大陆最大的CCL生产业者，CCL年产量约2,500多万平方公尺。产品主要供制作单、双面及多层线路板，为印刷线路板（PCB）产业的上游。

郭明𫓹在报告中指出，AI伺服器的CCL用量约为一般伺服器的8倍，预料辉达AI伺服器在2024年下半年升级至B100的规格后，CCL的用量将会提升。辉达AI伺服器的CCL原材料为台湾台光电与韩国斗山电子所提供，均属于高毛利率的超低耗损材料。

但调查后发现，生益科技的超低耗损CCL已经通过辉达认证，最快在2024年第二季量产辉达AI伺服器主板、加速器模组（OAM）与通用基板（UBB）所需的CCL。

台光电与斗山都是辉达AI伺服器合格的CCL供应商，供应比重分别约90％～95％以及5％～10％，在生益科技成为供应商之后，明年台光电的订单比重将会下降，斗山与生益科技的比重则会上升，届时台光电为60％～65％，斗山20％～至25％，生益科技为10％～15％。

从技术能力来看，这也生益科技能满足超微与英特尔的要求，今后也有机会成为这两家公司AI伺服器的供应商。