美股短線漲多、首次降息將延至9月？法人曝「買點好時機」

美股示意图。美联社

根据芝商所FedWatch工具显示，联准会在6月会议按兵不动的机率跳升至约 76%，首次降息可能要到9月才会出现，市场对联准会6月降息的预期落空，引发金融市场动荡，所幸在苹果、辉达（NVIDIA）、美光等科技股带动下，出现反弹。法人建议，美股短线涨多之下，「第2季财报前的回档」将是另一个买点。

台新智慧生活基金经理人苏圣峰表示，从美国经济数据来看，消费动能稳健，民间资产负债表健康，持续抵销高利率的负面冲击，通膨也保持下行趋势，提供市场一个接近金发女孩概念的环境，增强股市下档支撑。

财报季的尾声看到半导体、消费与工业类股持续缴出优于预期的数字与良好展望，企业去库存来到尾声，预估S&P500未来两年获利保持正成长，奠定股市持续攀高的基础。预期FOMC消除政策路径不确定性，维持预防性降息立场，整体金融环境仍宽松，只要不升息都不会影响股市评价，其中以受惠AI强劲成长的科技股持续有表现空间。

苏圣峰指出，美股短线涨多，震荡加大，第2季财报前的回档将是另一个买点。产业焦点在于辉达（NVIDIA）GTC提供产品发展蓝图，预期强大的Blackwell平台效能、NIM与CUDA持续强化护城河与毛利，设备、记忆体、边缘AI、储存产品等受惠AI伺服器与资料中心的高速成长，后市展望看俏。另外，亦可关注AI延伸概念如电力相关、循环已在底部类股如工具机或能源产业、以及政策支持的再工业化题材。