美国新政 加持健康照护、清洁能源
美国新政，加持健康照护、清洁能源。(示意图/shutterstock)
生命vs.自由，选一个，您会怎么选？看着美国第四十六任总统拜登戴着口罩，小跑步的登上胜选演讲台，镜头带到台下的支持者，个个也戴着口罩，答案再清楚不过了，面对已经突破一千万人以上的COVID-19新冠病毒确诊数字，美国选民选择了保命优先于对抗极权政权，现实击败了理想，再看看拜登的助手贺锦丽是美国首位黑人亚非裔(印度＋牙买加)的女性副总统，从这两个角度便可以知道，防疫与种族歧视击败了川普的反中策略。
生命诚可贵，爱情价更高，若为自由故，两者皆可抛！这是匈牙利诗人裴多菲1849年在瑟克什堡大血战中壮烈牺牲时写下，广为世人传颂的《自由与爱情》，为何广为传颂？正是因为那是多数人无法做到的高道德标准，所以景仰，就好比大家喜欢看漫威的超级英雄，但现实中却不愿自己当出头鸟的心态。
虽然川普宣称将打法律战，但重新计票必须满足符合某些条件，而且各州不同，乔治亚州因票数差距不到0.5%，已经重新计票，但川普想要连任，必须同时拿下乔治亚州与宾州，而宾州拜登赢了二万八千余票，跨过二七○张选举人票门槛，要想靠重新计票翻转大局的难度太高，所以川粉跟韩粉一样该翻篇了，接下来该认识拜登的政见。
拜登偏好多边主义，美国将重返巴黎气候协定(利空石油业)、在2050年全面使用干净能源、2030年前离岸风电产能提高一倍，这部分的政策红利，在拜登当选之前市场炒作过太阳能与风电族群，虽然人气仍高，但筹码的稳定度大不如前期，因此适合拉回找买点，以国硕、硕禾、安集、永冠-KY、中兴电、上纬投控等为观察指标。
反倒是自八月底一股分五股后的特斯拉，股价在400~450美元震荡二个月，在拜登支持清洁能源，目标净零碳排放，广设汽车充电点、辟建大型电池蓄电设备等政策鼓励下，有机会走出一波补涨行情，可关注贸联-KY、同致、智伸科等。
拜登扬言撤除川普施行的减税政策，提高企业最高边际税率由21%到28%，个人最高边际税率37%到39.6%，收入超过一百万美元的个人或夫妻资本利得税20%到39.6%，考虑分拆大型科技公司，这部分政策基本上属于利空美股，而台股与美股高度连动，属于加权指数的系统性风险，只能用资金配置与台指期来对冲风险。
拜登要发展健康照护产业
拜登将重返世界卫生组织(防疫)，可见得拜登跟欧巴马一样重视医疗。但压垮希拉蕊选情的欧巴马健保，要求人人都必须有医疗保险，否则会被政府罚款。扩大贫民保险的医疗补助涵盖范围，年收入在贫穷线的138%(约16,243美元)以下的人，都纳入医疗补助。然后在贫穷线的400%以内的家庭或个人，都享有欧巴马健保的部分补助。
这让多数美国人民享有医疗险的保障，立意虽好，但是欧巴马健保强制中小企业主为专职员工纳保时，可要求员工从薪水中扣除9.5%，这还不包括州税、联邦税里用来补贴医保公司的金额，然后看病时，还要付一大堆部分负担，很多中低阶层的美国人大喊付不起。由于亏损严重，许多提供欧巴马健保的保险公司纷纷宣布2017年终止服务，继续服务的健保商则大幅提高保险费24%。
一个年收入62,000美元的四口之家，政府每月补贴1,079美元，自己要付342美元，等于一年4,104美元，全家共16,416美元。然后，他们要先付出14,100美元，才能得到欧巴马健保的给付。先付出年收入26.47%，才能开始享受欧巴马健保部分负担的医疗补助，也难怪川普要降税并废止欧巴马健保，而拜登要加税支持欧巴马健保，并发展健康照护产业。
从欧巴马健保可以看出欧巴马的社会主义色彩，做为欧巴马副总统的拜登，自然也就不难被贴上亲中标签，事实上，年轻时期还是参议员的拜登就曾经访问江泽民时代的中国，自然是对中国友好，尽管中国已经成为美国的假想敌，抗中的立场不会改变，但做法上可能不会像川普那样的极端强硬。
就好比陆委会在蔡英文当部长的时候，可以说媒体的能见度无人能比，当时不太受关注的陆委会，在蔡英文的主政时期可以说是媒体中最热门的部会，同理可推，一个亲中的美国总统要执行抗中政策，会不会嘴上说八分，心里想五分，执行剩三分，当然这一点可以等拜登的执政团队与幕僚群成员公布后再推论。
对股市可以预期的是，华为概念股有机会喘口气，截至目前为止，美国商务部对华为5G以下的零组件出货申请是许可的，如此一来，华为的智慧型手机品牌是有机会存活下来，这对八月以后对中国的营收比重较高的个股是个利多，例如IC设计的矽力-KY是中国电源管理晶片大厂，股价11月9日盘中创2570元新高，有机会引发一波IC设计族群的报复性反弹。
例如立积未采用美国企业的EDA软体，也未采用美国的技术，其射频前端模组可搭配高通(Qualcomm)、博通(Broadcom)、联发科、瑞昱、安森美(ON Semiconductor)、Celeno等六大WiFi主晶片厂出货，而立积主要投片对象是宏捷科，次为台积电，所以立积的产品销售给华为并未受限制，是美国政府华为禁令下的受惠公司，公司在第二季法说会前后不只一次的声明，但市场听不进去，先跑先赢，股价过了三个月的区间震荡后，终于等来了拜登的胜选利多。
华为智慧型手机有一线生机
被川普列为贸易黑名单的中兴通讯股价已从低位强弹15%，美国近期传出已允许愈来愈多晶片厂商为华为供应零组件，前提是这些元件不可用于5G业务，给了华为保存智慧型手机的一线生机，在韦尔股份购并的豪威科技取得美国商务部的华为供货许可之后，股价领先突破季线整理区，重新返回均线多头格局。
其他华为供应链的兆易创新、圣邦股份、闻泰科技、卓胜微等也同步出现大涨，这代表虽然华为禁令短时间可能不会松绑，但华为的智慧型手机部门有机会保存下来，继续运作，这对于联发科来说，或许有望持续供货5G以下的智慧型晶片，可预期市场对于华为概念股的投资兴趣将慢慢提高，有机会出现一波反弹。
世芯-KY的营收比例来自中国的占比最大，由于华为禁令，公司的客户已经成为中国本土厂商在非美系CPU的首选，随着中国CPU市场逐步成长，十六奈米制程、七奈米制程皆有CPU客户量产案，从2020年下半年到2021年上半年陆续进入量产，因此业绩动能可望持续进行成长。股价在11月4日的481元起涨突破季线压力，重新回到均线多头排列格局。
(本文摘自《理财周刊 1055期》)
《理财周刊 1055期》