美债限有解 台股吸金冠亚股

中信关键半导体经理人张圭慧表示，联准会升息近尾声但高利率将维持一段时间，今年由于消费性电子终端需求持续疲弱影响，各家大厂下修今年全球晶圆代工产值，预期产业修正低点在上半年，库存持续改善将带动下半年出口增长，但需待厂商库存调整完毕后，实质需求回温，以提供长线成长动能。值得注意的是，在高利率环境下，企业营运成本增加，获利成长预期恐受限。

张圭慧认为，半导体产业不仅是所有科技产业的根基，更是国安层级战略性产业，产业长线趋势明确，科技产业库存去化已接近尾声，并着眼下半年优于上半年好、明年又比今年好，目前是中长线投资建立部位的好机会。

受瞩目亚股还有越南股市，中国信托越南机会基金经理人张晨玮强调，越南股市近期在中小型股活跃与权值股支撑力度不足交互作用，加上外资连续卖压仍大，尽管政府相继推出改革政策，但需时间发酵，故股市呈现较大震荡幅度。地产回暖可望带动相关产业士气，以钢铁及建筑产业为例，多数钢企预期今年实现利润转正目标，建筑企业同样认为第二季产业将以稳健趋势，逐步回温。越南政府以发展经济为优先，但股市不免受全球市场影响而陷入盘整格局。