南亞迎轉單春節不停機 AI相關業務比重將拉升

台塑集团旗下南亚（1303）电子事业部受惠订单需求成长，今年2月春节生产线将不停机、持续生产外，国内外各大玻纤布厂家传出下半年规划停产E布，并可望全面转单南亚，南亚AI相关科技订单比重将进一步拉升。

根据业内消息，日东纺、橡树等国内外玻纤大厂传出下半年停产E布（E-glass等级玻纤布），南亚坐拥转单效益，春节停休因应。业者预期，E布是记忆体载板原材料，缺货恐带动价格上涨。

除了记忆体BT载板外，E布也是中低阶CCL重要原材料，业内分析，若转单消息为真，推估因为价格远不及LDK及T布（T-glass），导致台日业者纷纷退出，转入高阶玻纤布生产。

南亚AI业务大跃进概况

南亚受惠于产能具经济规模，且本身CCL产品及南电、南亚科记忆体载板需求，坐收转单及涨价效益，今年电子材料业务比重可望拉升。

对此转单消息，南亚未正面回应。南亚仅表示，面对高阶玻纤布供应吃紧市况，该公司与日本特殊玻纤领导大厂日东纺（Nittobo）合作生产，正按合约规划进行，未来不排除增产可能性。

据了解，由于AI算力需求提升，PCB上游玻纤布主要日本厂商日东纺已启动扩产动作，但AI晶片载板中使用高阶玻 纤布，扩产缓不济急，供应短缺更加恶化。

目前传出苹果、超微，以及辉达等大厂派员向日方争取货源。依据日本主要供应商预期，高阶玻纤布供应紧俏情况 延续2027年下半年。此一市况，让与日东纺建立特殊玻纤布策略合作的南亚成为「当红炸子鸡」。

南亚表示，面对特殊玻纤布需求大幅攀升，市场供不应求的情况日益明显。为因应此一趋势，与日东纺携手，共同进行特殊玻纤布策略合作，透过强强联手、产能互补方式共同扩大供应能量，满足快速成长的市场需求。

南亚近期公布今年元月营运表现，针对第1季电子材料事业部门展望，公司表示，今年第1季受惠于AI伺服器、高效能运算与高速网通需求强劲，且铜价维持高位，及电子级细丝市场供给紧张，带动售价提升， 整体营收略增。

南亚AI业务大跃进概况