「南洋半导体岛链」的崛起　对台湾是机会还是威胁？

▲新产业版图正在浮现，半导体业也就担纲此角色，而未来南洋半导体导链崛起的趋势将不容忽视。（图／路透）

● 刘佩真／台经院产经资料库总监、APIAA理事

在美中科技战之下，部分外资业者期望从中国逐步移出生产线到其他地区，同时陆企也积极寻找下一个生产据点，在生产成本的考量下，东南亚自然优于欧美等地，况且东南亚本身总体经济与环境大幅发展后，也开始寻找产业技术与附加价值升等的机会，显然在疫情及全球供应链重组、移转浪潮下，新的产业版图正在浮现，而半导体业也就担纲此角色，而未来南洋半导体导链崛起的趋势将不容忽视，特别是东南亚各国开始着手提升技术及提高产品价值等策略。

新加坡　「东南亚半导体业」最成熟的地区

其中新加坡堪称是东南亚地区半导体业发展最为成熟的地区，涵盖从设计、制造、封装、测试到装置、材料、分销等各环节的完整产业链，包括了许多国际知名的半导体企业，拥有超过300家半导体企业，不但群聚16座半导体晶圆厂，同时台厂包括联电、世界先进亦在新加坡设有12吋晶圆厂，同时国际业者在新加坡设至半导体封测产线。

主要系因新加坡具备有利的税收和监管环境、稳定的政经情势、高素质且具备技能的劳工，因而成功吸引具高附加价值的制造业前往投资，显然在地缘政治波动的情况下，在新加坡设厂能满足国际半导体厂降低风险并提高供应链弹性的优势；根据Statista的预测资料可知，2024~2027年新加坡半导体市场规模年复合成长率将达到7.85%，甚至到2027年市场规模将达到569.1亿美元。

▼新加坡堪称是东南亚地区半导体业发展最为成熟的地区。（图／翻摄童振源脸书）

另外近年来马来西亚政府积极推动国家工业4.0政策来发展主轴在于制造业技术转型及应用，聚焦于电子电机、机械、化工、航太、数位、半导体等领域，特别是马来西亚推出NSS政策并规划东南亚最大的积体电路设计园区来力拼半导体全产业链的建立，显然马来西亚未来将企图扮演软硬体整合的角色，事实上，马来西亚相较于其他东南亚国家的优势在于原先已有七座半导体晶圆厂及超过一成的全球半导体封测市占率，惟半导体全供应链的完整度、科技人才的培训尚需时间建立。

而虽然国际厂商与台湾现阶段在越南并无设立晶圆厂，仅有部分国际业者在当地有半导体封测产线。事实上，越南北部半导体封测产线、电子产品组装的业者设厂投资，过去以韩系业者自用为主，不过随着2023年Amkor于越南北宁省设立的封测厂Amkor Technology Vietnam，相信未来有机会带动越南北部业者朝多元化方向迈进。

而过去越南南部以IC设计业者为多数半导体产业型态，但在2023年底Intel宣布扩大投资胡志明市，设置越南封测组装厂，以及BE Semiconductor Industries于胡志明市设厂等情况下，未来将有机会朝向多元业态发展；但2024年7月初Intel宣布暂停于越南的投资，LG、AT&S投资案也止步，此则凸显现阶段越南在投资奖励方面未如其他国家。

至于泰国为东协最大的汽车生产中心，且政策多聚焦发展电动车，更为求完善其上下游供应链，借由政策奖励来吸引国际大厂赴泰国进行投资，甚至该国政府推出「泰国4.0」政策，主要是促进重点产业数位转型，聚焦在东部经济走廊发展，并搭配投资促进措施。而国际及台湾业者在泰国并无设有半导体晶圆厂，反观多家国际厂商在泰国设有半导体封测产线，例如IDM厂的Microchip、NXP、Rohm、SONY、Toshiba等，以及专业封测服务厂商如Hana Microelectronics、UTAC等，但台商目前在泰国也尚无建立半导体封测产线；而可预期国家政策驱动泰国迈向电动车转型之路，而该国半导体业发展也将以车用封测及自驾车相关需求为主。

▼越南北部半导体封测产线、电子产品组装的业者设厂投资，未来有机会朝多元化方向迈进。（图／达志影像）

印度半导体发展　优势与隐忧

若以印度而论，随着全球晶片制造商在地缘政治不确定，以及寻求业务多元化的前提下，印度等国家将从中受益，也就是印度挟其政策奖励、经济韧性及人口红利等优势，积极朝下一个全球半导体制造中心的目标迈进，而受惠于政府大力支持，加上新兴应用与数位需求，印度半导体市场预估到2026年将突破550亿美元；不过未来仍须留意印度发展半导体过程中所可能面临的问题，包括中国半导体业大举投入中低阶晶片或成熟制程的量产，恐严重阻碍印度等国新兴小规模企业发展，况且印度上游工业能力仍属匮乏，且当地仍然存在电压突然下降与瞬间停电的情况。

值得一提的是印尼，近年来印尼官方借由因应全球减碳趋势推动汽车产业升级转型、期望能善用本身丰沛的镍矿资源生产电池来打入车用供应链，但半导体上中下游配套及完整度尚仍不足。而虽然菲律宾政府积极针对重点产业提供税务优惠以奖励投资，但碍于半导体供应链上中下游完整度不足、国家存在官僚作风、基础设施尚待建全等而较缺乏吸引力。

整体而言，东南亚半导体导链已逐步崛起，在考量美中对抗加剧促使外资加码China+1、东南亚具备劳动力充沛与薪资成本低优势、东南亚各国也希望能在亚洲新链崛起下切入半导体领域，故虽然东南亚半导体供应链的建立尚需时间，但中长期将是美、台、韩、日、欧、中等供应国以外的一大重要势力，对于台湾来说将是布局海外据点的另一个选择据点，但东南亚市场崛起也同时将是潜在的威胁，特别是对于我国中低阶晶片或成熟制程等领域，未来低价削价竞争的局面仍值得留意。

▼印度半导体市场预估到2026年将突破550亿美元。（图／达志影像／美联社）

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