能源转型基金 找到新蓝海

替代能源基金绩效

AI股不只辉达会飙，还有一块受惠能源转型的AI股表现也很亮眼，投信法人指出，在AI高速发展可能产生的缺水缺电问题，有一块新成长机会，有基金就算没有投资辉达，但2年涨幅近4成，主要就是投资受惠于能源转型应用和能源效率需求的带动半导体产业，像是电动车对半导体需求比柴油车高出15倍，还有可降低数据中心能源消耗的先进技术与设计等。

百达能源转型与百达环境机会策略基金客户投资组合经理程馨谊表示，环境能源转型投资中，主动投资比较重要，不要只投资单一产业，而是要多元，选择不依赖政策、补贴的公司，新能源科技产业会有一个成熟期曲线，避开太新、不纯熟的公司，因为多会依赖政策补贴像是绿色氢气公司。及选择在基本面不受政策补贴影响，例如能源效率、废物处理、污染控制的公司，因为带动这些公司的需求是来自用能源成本降低需求。

AI应用的兴起，推动对先进数据中心的需求，欧美资料显示电力与用水需求经过数十年的成长停滞后，出现明显增加。美国能源资讯局说明，美国的用电量将在2024年和2025年创下历史新高；自2023年起不断增长的电力需求，也令欧盟电网面临前所未有的压力。

去年全球数据中心市场的耗电量达到 60 百万瓩，预计到2027年将翻一倍达122百万瓩，复合年成长率（CAGR）约20％，凸显电力供应成为AI发展的关键因素。

AI同样需要耗费大量的水资源。致力研究生成式AI如何冲击自然环境的加州大学河滨分校（UCR）研究员任绍磊估计，每向ChatGPT提出5个至50个问题，ChatGPT就得「喝」500毫升的水量，许多科技巨头已设定目标，将在2030年前借由投资灌溉设施改善漏水问题、复原湿地系统，恢复地层的含水量。

安联投信强调，面对AI大趋势来袭，不但科技类股受惠，百工百业都因为AI重新定位，建议在快速变化经济环境中，长线参与这股大趋势，可聚焦AI、主动式多重资产策略。