你了解储蓄吗？

你了解储蓄吗？图╱本报资料照片

近年每户资产与储蓄变化

存量，衡量的是某一时点。流量，衡量的是一段期间。例如每个月的失业人数都是40万人，这一年失业人数就是40万（不能累加），但每个月出口300亿美元，这一年出口则是3,600亿美元（要累加），因为失业是存量统计，而出口是流量统计。

■依国富统计，2007年底平均每户活期存款（含现金）97万元、定期存款（含外汇存款）151万元，合计总存款248万元，2018年底两者分别是179万元、197万元，合计总存款376万元。

如果有人问你，你有多少储蓄？你可能会去看看存款簿里有多少钱，然后告诉他我有这么多的储蓄，这也是一般人所理解的储蓄，但这和我们经常看到政府公布的储蓄，意义大不相同。

简单讲，储蓄有两种，一种是我们理解的存款簿里的数字，另一种则是指当年收入没有被消费掉的闲钱，前者是存量统计，有累计的概念，后者是流量统计，只算当年的闲钱。

当我们看到政府公布的国民所得、家庭收支调查说，我国一年储蓄有多少，每个家庭一年有多少储蓄，这里指的是流量，和我们理解的存款簿里的储蓄有很大的差异。

举例来说，最近十年家庭收支调查公布的平均每户储蓄，约在20万元左右，这意思不是每个家庭储款簿里只有20多万，而是每年都有20多万元的闲钱入帐，那么我们理解中的储蓄，到底是多少？有没有这个统计？

有的，但这项统计很低调，隐于国富统计之中，根据这项统计，我国家庭部门的「活期存款加定期存款」，2007年平均每户是248万元，随着每年多多少少存一点，2018年已达376万元，这和大家理解的储蓄可能比较接近一点。

不过，储蓄不只是放在活期存款、定期存款，近年由于利息实在太低，愈来愈多人把闲钱拿去买股票，买储蓄险，从国民所得的定义来说，这也是储蓄，那么每户家庭的股票、储蓄险又有多少？由于这是存量统计，因此还是得看国富统计，2018年底平均每户所拥有的股票及债券资产有207万元，十多年来随着股市的浮沉，这项数字也在起落中逐渐增加，我们也可以比较一下自己手中的股票资产有没有到这个平均水准。

而随着人们为退休后预做准备，每个家庭所拥有的储蓄险、退休准备也愈来愈多，2018年已升逾300万元，比十年前成长一倍，这除了反映近年利率低得不像话，也反映国内人口老化，为退休后的生活预为准备的情况日趋普遍。

定存、活存、股票债券及保险这四项资产总计大概就是我们理解中的储蓄，不过精确的说这是储蓄存量，以和国民所得统计里的储蓄流量做个区别，2007～2018年这一期间这个储蓄存量发生了什么变化？国富统计告诉我们，平均每户由527万元升至886万元，也就是大家愈来愈有钱了。

然而，多数人对于每户储蓄存量扶摇直上，愈来愈有钱的结论一定不会赞同的，因为十多年来多数上班族薪资成长缓慢，甚至有些工作的薪水还是倒退的，怎么所得流量不见增长，而资产存量（储蓄存量）却飞快上扬，没错，这个平均每户储蓄存量，必然是被前1％、前0.1％极富有的家庭拉高的。

事实上，资产存量的分配比起所得流量的分配更加不均，因此这个平均每户储蓄存量与大家的感觉更遥远，多年以来，各方曾屡屡呼吁政府公布资产存量的分配统计，但迄今依然杳无音讯，即使我们明白了储蓄的流量与存量之别，少了存量分配统计，我们对经济问题的理解仍是不完全的。