《盘后解析》防疫股领军 站回10日线
美国总统川普确诊新冠肺炎，及大陆最大晶片制造商-中芯国际于10月4日发布正式公告，证实美国商务部向其供应商发出信函，对于向中芯出口的部分美国设备、配件及原物料会受到美国出口管制规定，两大多空事件主导着今天的台股交易，虽然今天早盘台股因川普病情好转，美股盘前期指大涨，以及台积电(2330)及联电(2303)跳空开高以高盘开出，盘中更因康那香(9919)、恒大(1325)及南六(6504)等防疫股，以及矽力-KY(6415)、东科-KY(5225)、圆刚(2417)、合世(1781)、聚隆(1466)、裕民(2606)、联颖(3550)、广寰科(3287)及中福(1435)等中小型股强攻涨停板，指数一度大涨逾百点，站上12600点，不过，市场观望气氛浓厚，追价力道不足，致使晶圆代工等半导体个股只演了半场好戏，本周将举行法说会的大立光(3008)还下跌收黑，失守3300元关卡，拖累苹果概念股有气无力，台股指数收盘不仅未能站上12600点，连12550点都没守住，仅勉强拿下10日线，终场加权股价指数12548.28点，上涨32.67点，成交量1479.18亿元；OTC指数为162.83点，上涨0.78点，成交量326.14亿元。
今日上市各类股以运输类股表现最佳，上涨2.86%，其次是生医类股及橡胶类股，分别上涨2.2%及2.15%，表现较差者为电子通路类股、光电类股及电脑周边设备类股，其中电子通路类股下跌0.8%，光电类股及电脑周边设备类股均下跌0.65%；上柜部分，表现最佳为纺织类股，上涨1.32%，表现最差为游戏类股，下跌0.56%。
就技术面来看，今天台股虽然一度因美股盘前期指大涨攀高至12600点以上，但因市场观望气氛浓厚，指数开高收低，终场上涨32.67点，以12548.28点作收，站回10日线；国际股市出现震荡拉回走势，台股虽在电子新品拉货逐渐增温及日指标转强下持续反弹走势，但上档逢下弯的短期均线，且量能未出，加上季线反压沈重，而外在国际股市又增添川普确诊新冠肺炎变数，台股指数短线恐难立即突破上档套牢压力区，预估本周台股指数将在12350点到12650点上下震荡。
复华中小精选基金经理人沈万钧表示，短期美国总统大选因素使股市震荡，但预期仍不会改变股市长期上升趋势，其原因主要来自年底疫苗陆续上市、FED仍持续宽松政策，加上2021年企业获利可望转为明显成长，故不论未来美国总统最后人选为何，且若仍维持目前两党分治之国会状况，预期在总统大选不确性因素过后，股市仍将反应基本面及资金面正向发展趋势重回上升轨道。尽管美股上周五一度因川普确认下跌，但全周仍反弹1.5~2.0%，带动台股周一买盘，由于苹果新机将亮相，加上光学镜头等指标大厂本周将举行法说会，将牵动第四季产业营运展望及订单能见度，成为近一周电子股及供应链还有法人资金动向观察重点。
台新主流基金经理人沈建宏表示，目前市场关注的变数：一、川普民调落后，对中国打压动作增温，中国尚未反击，中美贸易冲突是否升高?二、华为禁令扩大，Qualcomm、联发科等企业向美方申请出货华为是否获得许可?三、Apple新机即将上市，可否带动市场换机需求?若皆能朝正向发展，有利台股的走稳。此外，台股仍具四契机，包括：一、这波华为禁令的扩大造成台股的重挫，有助于降温6~7月台股大涨造成的散户激情；二、华为禁令扩大对台股企业获利影响预估在1~2%间，影响未如想像中严重，预估2021年台股企业获利YoY仍有两位数成长；三、美元持续疲弱，有利包括台股在内新兴市场股市表现；四、台股高股息殖利率特性仍对外资有吸引力。综上所述，台股第四季不需悲观，建议可逢低分批布局。
沈建宏指出，基于急单效应后可能的库存调整，加上中美贸易战再度升温，预估台股短线类股轮动与高档震荡机率高，但预期第四季至明年第一季指数仍有表现机会，短线若急跌可视为中长线的买点。在类股操作上，看好五大族群：一、半导体供应链(IC设计、先进封装、新制程受惠)；二、新产品及新规格受惠股(包括5G、 miniLED、新GPU与新CPU平台、新款Game Console等)；三、Apple供应链；四、汽车供应链；五、高股息殖利率兼具成长性之次族群。