苹果照拂 PCB营运红光满面

苹果新机发表会在即，法人指出，iPhone16升级主要在软板，PCB族群受惠。图／美联社

PCB供应链 挟苹果新机题材

苹果新机发表会在即，法人指出，iPhone16升级主要在软板，PCB族群受惠iPhone16 Pro系列超广角镜头、潜望式镜头规格升级，因此乐观看待，今年下半年iPhone 16备货量，将带动主要PCB供应链如主要生产软板的臻鼎-KY（4958）、HDI板厂华通（2313）及HDI板上游的台光电（2383）等相关个股营收动能。

台新投顾副总经理黄文清指出，明年iPhone的AP及记忆体都将升级，HDI板主要升级时间点为iPhone 17，预估HDI板的平均销售价格（ASP）较iPhone 16增加约20～30％，主要受惠厂商为华通、臻鼎-KY，相关个股也包括：欣兴、景硕、健鼎、金像电、台燿、联茂、健鼎等。

联邦投信投资长吴裕良表示，当前除了半导体展、苹果iPhone 16也将开始销售，预计都有助于相关类股的题材，建议买进族群有半导体设备、PCB、金融股等具利多支撑。

法人也说，PCB产业今年迈向复苏，有望带动材料设备需求，业界看好，下半年步入传统旺季；PCB龙头臻鼎-KY先前率先喊出今年营运复苏，受惠苹果新机备货与AI伺服器应用挹注，今年下半年营运开始升温，成长展望可望优于市场预期。

随着手机导入更多AI应用，各式PCB须做出相对应的调整，中长期可望带动产品规格升级与用量提升；苹果iPhone 16等消费电子新品下半年将陆续上市，市场传出苹果要求iPhone供应商准备约8,800～9,000万支零件，进入传产旺季预期带旺PCB上下游营运增温。

据统计，盘面上有臻鼎-KY、松上、达迈、华景电、大量、达兴材料、志圣、群翊、台虹、联策、广宇、铧友益、台光电、凯崴、惠特等15档PCB基板与制程设备等供应链，在4日股灾大幅下杀千点之际，仍获得法人逆势买超，其中臻鼎-KY获逾1,100张回补最多，法人也持续囤货华景电、达兴材料、广宇、台光电等个股。

台光电7月营收月增10.2％至57.81亿元，主因H系列AI伺服器出货仍持续增加，法人预估，整体AI伺服器出货将年增逾二成，外加运算能力提升将促使所用的板材需要升级，使相关基板市值可年增逾五成；消费性、资料中心、车用产品需求有望谷底回温，卫星通讯仍将保持较高的成长幅度，故预估台光电2025年营收年增6.6％。