苹链失宠 歌尔声学遭外资狂卖

外资上周增、减持陆股情况

在苹果公司本周即将发表新品前夕，苹果AirPods大陆主要代工厂歌尔声学，上周（6～10日）却遭北向资金（外资）大幅减持，从成交均价和减持股数计算，该公司为当周外资减仓金额最高的公司。若从遭减仓市值排名看，亦高居第二，或意味歌尔为苹果代工TWS（真无线蓝芽耳机）的最风光阶段已过。

腾讯财经报导，Choice资料显示，从成交均价和减仓股数计算，上周北向资金（从港到陆的外资）减仓金额最高的个股为歌尔股份，共减仓3,892.82万股，金额达人民币（下同）18.96亿元。再看明细资料，北向资金在6日～9日连续4个交易日减仓歌尔股份，仅在10日小幅加仓歌尔股份。

若从持仓市值变动情况看，歌尔股份上周遭外资减持市值16.94亿元，幅度仅次于国电南瑞，排名第二。

数据显示，截至10日，外资持有歌尔股份降至2.41亿股，代表上周外资减持股数占外资持有整体近14％。上周歌尔股份累计上涨1.13％，10日股价收盘报47.33元，总市值为1,617亿元。

探究原因，歌尔声学8月26日公布的第二季财报显示，虽然智慧声学整机业务因苹果TWS占比提升，刺激公司整体收入规模实现高增长，但毛利率出现较大下滑至10.5％，增收不增利，显示该业务不再是业绩增长主要关注点。

值得注意的是，近期虚拟实境崛起，脸书（facebook）旗下VR穿戴设备公司Oculus在市场火热、近期传闻字节跳动将收购大陆VR企业Pico，腾讯也积极布局相关领域，市场对VR关注度提升的同时，有望迎来一个VR大时代，而歌尔作为产业链中游领先厂商或将受益。

数据显示，歌尔声学第二季收入和利润双双超市场预期，就是来自智慧硬体中VR、PS等新品的带动，同时智慧硬体业务200％以上的营收年增速，也为市场带来更多想像空间。

歌尔股份的财报还显示，2021年上半年，该公司有两个与VR及AR有关的再投项目，投入金额共计1亿元，截至上半年末，两大专案投资进度虽然只进行了1.75％和4.47％，但均已实现部分效益。市场分析，在VR、AR业务的快速发展下，歌尔股份或将迎来另一春天。