奇鋐、台光電 四檔拉風

奇𬭎董事长沈庆行。 （联合报系资料库）

台股受惠外资买盘回归，昨（4）日连三涨重返23,000点，奇𬭎（3017）、台光电（2383）等两档人工智慧（AI）供应链走势相对强劲，并同步改写波段高点，发行券商建议，偏多投资人可透过权证的杠杆效果，扩大短线获利空间。

随辉达（NVIDIA）H100/H200伺服器3DVC模组出货量持续成长，且GB200水冷板及液冷零组件开始小量出货，法人预估第4季营收可望季增高个位数百分比，持续改写单季历史新高水准。

奇𬭎、台光电相关权证

法人分析，辉达先前调整产品roadmap，不影响奇𬭎未来液冷零组件供货状况，仍维持预估2025年GB200出货量共6.1万柜，其中NVL36、NVL 72分为4.5、1.6万柜。

此外，辉达预计2025年第3季推出的GB300 NVL72持续采用液冷散热，而GB300A NVL36则沿用GB200A的2.5D VC气冷散热方案

奇𬭎为Blackwell系列水冷板主要供应商，法人推估供货量约40%至45%，同时还有CDU、CDM等零组件，旗下富世达则负责伺服器导轨及水冷快接头模组，竞争优势在于提供完整散热解决方案。

铜箔基板大厂台光电今年拜基础建设产品中的伺服器、交换器、低轨卫星等高阶材料需求增温，营收可望优于原先预期，法人评估获利可望成长逾七成水准。

法人对于台光电2025年营运展望正面看待，主要身为GB200 NVL Switchboard主要供应商，亦对其他ASIC伺服器稳定出货，看好AI伺服器及800G交换器将扮演营运动能推手，低轨卫星则随客户发射计划呈现双位数成长。

权证发行商建议，可买进价内外15%以内、距到期日120天以上的认购权证介入，但宜设好停利停损。