全球2021年Q4创投金额 上看1714亿美元
针对全球第四季创投市场发展情形,KPMG安侯建业指出,2021年总交易额和全球创投交易数量破纪录的一年。自有纪录以来,2021年是总交易额和全球创投交易数量最强劲的一年。特别是美国、加拿大、巴西、英国、德国、以色列、北欧地区、爱尔兰和印度等多个地区,创纪录的投资水平突显强劲的创投环境。本季度企业创投(CVC)投资也创下新高,相比2018年创下的纪录还高出三分之一以上。
越来越多不同类型创投投资加入,像是非传统投资者,并推动全球筹资接近前高纪录,仅略低于2019年总额。而出场数量和总出场价值也都打破了记录,后者几乎是过往高点的三倍。
而企业也越来越重视IPO后的成功,而非出场速度。全球IPO活动在2021年第四季度仍然保持强劲,即使SPAC交易持续减缓,以及部分透过SPAC出场后IPO却表现不佳现象。本季度许多企业从最初考虑透过SPAC快速出场,转而将注意力朝向提高交叉轮融资,促使他们在公开发行的时间和类型方面有更多的选择机会。
对IPO关注提升,可能导致2022年IPO数量相比2021年创纪录的交易水平有所下降,但投资者和企业皆相信未来的IPO质量将提升,并带来更好业绩。
另外,巨额融资(Megadeals)案件仍然主导创投市场,独角兽企业成为创投快速增加关键。在2021年,全球独角兽公司继续在创投投资中占据大量份额,其中一些独角兽公司在2021年第四季度进行大笔资金融资,例如:印尼电子商务企业J&T Express(25亿美元)、美国网络管理企业Lacework(13亿美元)、美国电子商务企业Thrasio(10亿美元)和 德国金融科技企业N26(9亿美元)。相比去年基期,2021年独角兽的交易数量以及融资总额增长一倍以上。
2021年,独角兽公司的数量呈现爆炸式增长,2021第四季度全球共新增加126家独角兽企业。值得一提的是,本季度,许多尚未成熟的创投市场出现新的独角兽,像是:越南(Sky Mavis、Momo)、巴西(CargoX、Olist)、墨西哥(Clara、Merama)、印尼(Kopi Kenangan、Ajaib)和菲律宾(Mynt),这些现象反映的不只是国际创投市场的多样性,亦显示可以吸引到创投资金的新创公司在世界各个角落持续的增加。
KPMG安侯建业创新与新创服务团队主持会计师郭冠缨分析, 2021年是全球创投市场的丰收年,总投资额、创投交易金额及数量、全球企业创投CVC投资及交易量、企业出场数量及总出场金额、全球募融资额均创历史新高。尽管Omicron在今年下半年出现引发新的挑战和限制,但在美洲和欧洲强劲投资推动下,2021年第4季度的创投仍然热烈。此外,亚洲的创投投资总额相比2021年第3季度历史新高有所下降,但与历史趋势相比仍然相对强劲。
郭冠缨认为,奠基于市场上大量干火药(dry powder)、非传统投资者的持续参与以及尚未成熟的创投市场持续发展,例如南美 巴西、亚洲越南、印尼、非洲等市场,预期2022年全球创投市场将获得创投投资人更多的关注并持续保持强劲。
除了跨行业B2B服务、医疗科技、资讯安全和人工智慧解决方案之外,金融科技仍是热门的投资领域,但随着金融科技行业成熟度提高,整并的现象将显著增加。
此外,随着企业和创投越来越重视ESG议题,创投投资标的将瞄准更广泛的ESG策略基本面。越来越多的新创企业转而将时间运用在为IPO后的成功做好准备,这样的主辨可能会使2022年IPO出场活动趋缓,但IPO出场活动品质及价值将相对提升,预期2022年IPO市场仍将保持热络。