《热门族群》台股续探底 BBU遇乱流 2档相对抗跌

AI伺服器高运算力推升电源朝高瓦数迈进，亦带动资料中心BBU需求快速成长，近期因Nvidia考虑将台达电(2308)所提供的电源+BBU(Power Rack)设计架构，列为采用GB200架构厂商建议标准，吸引市场资金热烈追捧BBU相关个股，只要考虑研发、沾到一点BBU的边，无论是不是真的有做，有没有业绩，股价都连番飙涨，平均涨幅都有20%到30%。

然而，就当前业界情况，真正吃到AI伺服器BBU商机，仍是深耕伺服器/AI伺服器电源厂台达电、光宝科(2301)两家，以及两家电源厂的电池模组供应商AES-KY(6781)、顺达(3211)等，其中协助Nvidia设计GB200电源架构的台达电，以及台达电的供应商更可说是GB200 BBU庞大商机下最大受惠者。

法人表示，BBU相关题材个股历经此波飙涨后，未来将如同液冷散热相关个股一样，面临是否真的做得出来、拿不拿得到订单，以及有多少业绩的考验，股价走势也将更为分歧，投资人介入宜谨慎。