《热门族群》信骅喊1句话 世芯-KY股王宝座岌岌可危

信骅2023年在经历客户库存调整、一般伺服器客户延长产品使用寿命、AI伺服器浪潮排挤一般伺服器资本支出后，目前已经看到一般 伺服器需求回升，以及AI伺服器对一般伺服器的资本支出排挤效应减缓，加上信骅去年上半年营运基期低，除了带动信骅今年上半年营运呈现连续性季成长外，亦将呈现大幅的年成长。

信骅表示，过去几周看到一般性伺服器订单回来了，故当下预计第一季与去年第四季相比，有机会持平，毛利率部分也可以维持的不错。法人则预估，信骅第一季每股获利有机会来到9元，且在一般伺服器需求持续性回温的带动下，第二季营运将持续成长，营收、获利将相较第一季持续成长，第二季单季有机会挑战赚进一个股本。

不论是一般伺服器或AI伺服器效能及设计复杂度持续提升，使BMC的扮演的角色更加重要，信骅在全球BMC市占率超过7成，且全球对资料传输安全性及隐私的重视越来越高，使BMC的使用数量将增加，目前一般伺服器使用1颗 BMC、Inference伺服器使用3颗BMC、Training伺服器使用3颗BMC，使得即将于今年下半年上市的新一代的辉达GB 200 AI伺服器单一机柜使用的BMC比前一代的用量倍增，而且一般 伺服器主机板上的IC将会持续增加，不仅如此，预估到2026年信骅将供应伺服器主机板上的BMC、Mini BMC、PFR、I/O Expander四颗IC，届时内含价值将比现在增加3倍，对信骅的营运可谓大大加分。

至于大陆市场的营收占比，信骅表示，目前占比低双位数，现阶段没有明显回温，但是也没有再往下走。