日半導體商品飆風再起 00951上漲34.27%稱冠

日半导体商品，飙风再起。联合报系资料照

股票ETF今年来涨势惊人，其中，绩效表现最好的还不是台股，而是邻近的日股。据CMoney统计，今年来含息报酬表现前十强ETF中，台新日本半导体（00951）上涨34.27%称冠，中信日本半导体以34.24%居次，其他像中信日本商社、富邦日本正2也同时挤进绩效前十强，日股ETF表现突出。

由于日本政局稳定激励，日股「高市效应」发酵，加上日前台积电扩大投资熊本厂升级至3奈米，市场乐观看高市将落实积极财政，带旺今年日本相关ETF绩效表现抢眼，其中，最值得注意的是半导体产业。

台新投信ETF投资团队指出，日本首相高市早苗的最新著作「迈向美丽、强韧、成长的国家—我的「日本经济强韧化计划」中，强调日本应进行「危机管理型」的大规模财政投入，高市特别点出，半导体是「产业的粮食」，在当前竞争社会中，若不能自主掌握半导体供应链，日本的经济与国防将极其脆弱，此番看法凸显其对于日本半导体的重视程度。

台新投信强调，日本政府近年将半导体视为「国家战略产业」，透过补助、税务优惠及研发支持等政策扶植本土供应链。随日本高市政策推出，市场预期日本央行将采取温和升息策略，有望吸引外资进入日本股市，让前景明朗的日本半导体产业更将受惠。

展望未来，台新投信建议，日本AI应用需求畅旺、加上国家半导体政策延续，将共同推动日本半导体产业中长期复兴，透过日本半导体ETF中长期布局，将可完整参与未来成长趋势。

中信日本商社ETF经理人辛忠骏表示，日本五大商社虽没有直接的国防相关业务，但是商社提供上游原料贸易支持，例如国防相关战略资源（钢铁、铜、稀土等），还有能源相关（原油、电力等），许多都属于军民两用的资源，透过民间企业产业链间接流入军工领域，随高市政府落实军事防御能力，五大商社仍可望受惠。

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