若2008年金融海啸再现 数家寿险公司未能过关
若2008年金融海啸再现,恐有寿险公司财务告急。金管会10日公布保险业首次公版压力测试结果,其中以金融海啸时股债汇市变化的情境试算,将有「数家」寿险公司无法过关,保险局副局长王丽惠表示,已要求这些公司董事会提出财务改善计划。
据了解,金管会提出的金融海啸时压力测试情境,是台股下跌逾25%、美股下跌逾16%,台币兑美元升值近8%,但债券殖利率则是下跌4~88个基本点。
由于是以2020年底财务数字为测试基准,去年底RBC(资本适足率)及净值比在边缘的公司,都未能过关,约有5~7家左右,必须进行增资或资产部位调整。
金管会表示,压力测试之主要目的,在于强化保险业之风险管理能力,协助业者思考在极端情境下,公司的风险承受能力及应有的因应对策,并非对经济情势发展之预测。测试情境系参考过往国外疫情死亡率及罹病率,推估在极端情形下可能对保险风险影响情形、参考国内外金融市场包括股市、债市、汇率等可能波动情形,推估在极端情境下可能对市场风险影响情形,以及产险业在面对气候变迁所致之极端气候环境下,对保险业清偿能力之影响。
有关保险风险测试结果部分,寿险业及产险业整体资本适足率分别为286.08%、472.26%,净值比为7.62%及34.27%,仍高于法定最低标准(资本适足率200%及净值比3%),显示整体保险业在新冠肺炎疫情冲击的情境下,具备稳健的风险承担能力。
有关市场风险测试结果部分,寿险业及产险业之整体资本适足率分别为237.72%、440.5%,净值比为6.71%及32.37%,仍高于法定最低标准,显示整体保险业在全球经济景气及金融环境发生变动时,整体风险尚属可控。另对于产险业面对气候变迁风险压力测试部分,以气候变迁所造成之巨灾(连续强烈台风侵袭本岛之情境)进行测试,测试结果整体产险业资本适足率为422.3%、净值比为30.06%,仍高于法定最低标准,显示我国产险业在气候变迁之极端情境下,具备足够的清偿能力。
王丽惠表示,目前台湾保险业整体资本适足率及净值比情形仍属稳健,金管会将督导保险业持续强化风险控管措施及健全财务结构,以因应环境的变化,充实承担风险能力。