三信商银资本水准续改善 中华信评：评等展望由「稳定」调整为「正向」

中华信评指出，三信商银已借由控管风险性资产的成长、累积盈余，以及近期的现金增资而在过去一年间强化其资本水准，这点由该行风险分散效果前的风险调整后资本（risk-adjusted capital；简称RAC）比可看出端倪。最近几季前述比率已升至略高于10％的水准，接近中华信评对资本水准在强健等级所设定的门槛标准。截至2023年底与2024年6月30日，RAC比率分别为10.47％与10.26％，均高于2022年底时的 9.77％。

中华信评预测，未来两年三信商银的资本水准可能将会由目前的「允当」等级持续提升至中华信评评估认定资本水准在强健等级的范围内，因为中华信评假设，2025～2026年三信商银将维持温和的信用风险加权资产成长率，并保留较多的盈余以支应业务发展所需。前述预测已将稍早于今年12月完成的新台币10亿元现金增资纳入考量。若比照三信商银的以往经验，主要股东愿意以现金增资，以及允许较高保留盈余的方式来支持该行的资本需求。

截至2024年6月30 日，三信商银的逾期放款（nonperforming loan；简称NPL）比跃升至0.74％，高于0.2％的历史水准，亦高于同一期间银行业为0.16％的平均水准。中华信评指出，NPL的增加主要来自该行对于某单一企业集团的曝险，该集团的营运在疫情期间衰退，以致无法维持其资金周转所需。不过由于该行有充足的担保品做支应，而且预期的获利应可吸收预期总损失金额，此风险应仍在可控范围内。未来几季该行的管理团队将采取积极措施，借由增加信用损失准备提存与打销坏帐来稳定其资产品质。

中华信评认为，与国内银行业平均水准相比，三信商银的风险偏好较高。该行最大的集团曝险部位多数与不动产放款相关。不过，三信商银已降低不动产放款业务的集中度，且该行的放款并没有明显集中於单一借款人。